英文标题：
《Portfolio Selection: The Power of Equal Weight》
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作者：
Philip Ernst, James Thompson, Yinsen Miao
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最新提交年份：
2017
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英文摘要：
We empirically show the superiority of the equally weighted S\\&P 500 portfolio over Sharpe\'s market capitalization weighted S\\&P 500 portfolio. We proceed to consider the MaxMedian rule, a non-proprietary rule designed for the investor who wishes to do his/her own investing on a laptop with the purchase of only 20 stocks. Rather surprisingly, over the 1958-2016 horizon, the cumulative returns of MaxMedian beat those of the equally weighted S\\&P 500 portfolio by a factor of 1.15.
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中文摘要：
我们的经验表明，与夏普的市值加权标准普尔500投资组合相比，同等加权标准普尔500投资组合具有优势。我们继续考虑MaxMiddian规则，这是一项非专有规则，专为希望在笔记本电脑上进行自己投资的投资者设计，只需购买20只股票。令人惊讶的是，在1958-2016年间，MaxMedian的累计回报率比同等权重的标准普尔500指数投资组合高出1.15倍。
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分类信息：

一级分类：Quantitative Finance 数量金融学
二级分类：Portfolio Management 项目组合管理
分类描述：Security selection and optimization, capital allocation, investment strategies and performance measurement
证券选择与优化、资本配置、投资策略与绩效评价
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