英文标题：
《Consistency of option prices under bid-ask spreads》
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作者：
Stefan Gerhold and I. Cetin G\\\"ul\\\"um
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最新提交年份：
2019
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英文摘要：
Given a finite set of European call option prices on a single underlying, we want to know when there is a market model which is consistent with these prices. In contrast to previous studies, we allow models where the underlying trades at a bid-ask spread. The main question then is how large (in terms of a deterministic bound) this spread must be to explain the given prices. We fully solve this problem in the case of a single maturity, and give several partial results for multiple maturities. For the latter, our main mathematical tool is a recent result on approximation by peacocks [S. Gerhold, I.C. G\\\"ul\\\"uum, arXiv:1512.06640].
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中文摘要：
考虑到单一标的的欧洲看涨期权价格的有限集合，我们想知道何时存在与这些价格一致的市场模型。与之前的研究不同，我们允许模型中的基础交易以买卖价差进行。那么，主要的问题是，为了解释给定的价格，这个价差必须有多大（就确定性范围而言）。我们在单一到期的情况下完全解决了这个问题，并给出了多个到期的部分结果。对于后者，我们的主要数学工具是关于peacocks近似的最新结果【S.Gerhold，I.C.G“ul”uum，arXiv:1512.06640】。
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分类信息：

一级分类：Quantitative Finance 数量金融学
二级分类：Mathematical Finance 数学金融学
分类描述：Mathematical and analytical methods of finance, including stochastic, probabilistic and functional analysis, algebraic, geometric and other methods
金融的数学和分析方法，包括随机、概率和泛函分析、代数、几何和其他方法
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