【股票质押-ABS】申报文件案例案例解读

1、天风证券股份有限公司

2017年11月20日，天风证券股份有限公司，天风证券二期股票质押式回购债权资产支持专项计划，8.94亿元，股票质押回购债权，上海证券交易所

发行情况：优先A1档，4.2亿元，占比46.97%，AAA评级，0.17年，票面利率5.2%；优先A2档，1.7亿元，占比19.01%，AAA评级，0.92年，票面利率5.6%；优先A3档，1.263亿元，占比14.12%，AAA评级，2.17年，票面利率6.0%；优先B档，0.5535亿元，占比6.19%，A+评级，2.17年，票面利率8.5%；次级档，1.23亿元，占比13.71%，无评级。

2016年11月16日，天风证券股份有限公司，天风证券一期股票质押式回购债权资产支持专项计划，7.85亿元，股票质押回购债权，上海证券交易所
发行情况：优先A1档，4.61亿元，占比58.76%，AAA评级，0.93年，票面利率3.55%；优先A2档，1.35亿元，占比17.20%，AAA评级，1.18年，票面利率3.64%；优先A3档，0.46亿元，占比5.86%，AAA评级，1.68年，票面利率3.74%；优先B档，0.69亿元，占比8.77%，AA-评级，2.18年，票面利率6.5%；次级档，0.74亿元，占比9.41%，无评级。

2、光大证券股份有限公司
2017年8月25日，光大证券股份有限公司，中国中投证券-光大证券股票质押债权一期资产支持专项计划，5.25亿元，股票质押回购债权，上海证券交易所
发行情况：优先A档，5.0亿元，占比95.24%，AAA评级，2.36年，票面利率5.1%；次级档，0.25亿元，占比4.76%，无评级。

3、长江证券股份有限公司
2017年7月28日，长江证券股份有限公司，长江证券一期股票质押式回购债权资产支持专项计划，10.27亿元，股票质押回购债权，深圳证券交易所
发行情况：优先档，8.95亿元，占比87.16%，AAA评级，0.97年，票面利率5.3%；优先B档，0.65亿元，占比6.33%，AAA评级，0.97年，票面利率7.5%；次级档，0.67亿元，占比6.51%，无评级。