英文标题：
《Numerical study of splitting methods for American option valuation》
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作者：
Karel in \'t Hout, Radoslav Valkov
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最新提交年份：
2016
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英文摘要：
This paper deals with the numerical approximation of American-style option values governed by partial differential complementarity problems. For a variety of one- and two-asset American options we investigate by ample numerical experiments the temporal convergence behaviour of three modern splitting methods: the explicit payoff approach, the Ikonen-Toivanen approach and the Peaceman-Rachford method. In addition, the temporal accuracy of these splitting methods is compared to that of the penalty approach.
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中文摘要：
本文讨论了偏微分互补问题下美式期权价值的数值逼近问题。对于各种单资产和双资产美式期权，我们通过大量的数值实验研究了三种现代分裂方法的时间收敛行为：显式支付方法、Ikonen-Toivanen方法和Peaceman-Rachford方法。此外，将这些分割方法的时间精度与惩罚方法的时间精度进行了比较。
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分类信息：

一级分类：Quantitative Finance 数量金融学
二级分类：Computational Finance 计算金融学
分类描述：Computational methods, including Monte Carlo, PDE, lattice and other numerical methods with applications to financial modeling
计算方法，包括蒙特卡罗，偏微分方程，格子和其他数值方法，并应用于金融建模
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