英文标题：
《Short Maturity Asian Options for the CEV Model》
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作者：
Dan Pirjol, Lingjiong Zhu
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最新提交年份：
2017
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英文摘要：
We present a rigorous study of the short maturity asymptotics for Asian options with continuous-time averaging, under the assumption that the underlying asset follows the Constant Elasticity of Variance (CEV) model. We present an analytical approximation for the Asian options prices which has the appropriate short maturity asymptotics, and demonstrate good numerical agreement of the asymptotic results with the results of Monte Carlo simulations and benchmark test cases for option parameters relevant in practical applications.
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中文摘要：
在标的资产遵循常方差弹性（CEV）模型的假设下，我们对具有连续时间平均的亚式期权的短期渐近性进行了严格的研究。我们给出了亚式期权价格的一种解析近似，该近似具有适当的短到期渐近性，并且证明了渐近结果与蒙特卡罗模拟结果以及实际应用中相关期权参数的基准测试案例的结果具有良好的数值一致性。
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分类信息：

一级分类：Quantitative Finance 数量金融学
二级分类：Pricing of Securities 证券定价
分类描述：Valuation and hedging of financial securities, their derivatives, and structured products
金融证券及其衍生产品和结构化产品的估值和套期保值
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