英文标题：
《Option Pricing with Delayed Information》
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作者：
Tomoyuki Ichiba, Seyyed Mostafa Mousavi
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最新提交年份：
2017
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英文摘要：
We propose a model to study the effects of delayed information on option pricing. We first talk about the absence of arbitrage in our model, and then discuss super replication with delayed information in a binomial model, notably, we present a closed form formula for the price of convex contingent claims. Also, we address the convergence problem as the time-step and delay length tend to zero and introduce analogous results in the continuous time framework. Finally, we explore how delayed information exaggerates the volatility smile.
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中文摘要：
我们提出了一个模型来研究延迟信息对期权定价的影响。我们首先讨论了模型中不存在套利，然后讨论了二项模型中具有延迟信息的超复制，特别是，我们给出了凸未定权益价格的一个闭式公式。此外，我们还解决了当时间步长和延迟长度趋于零时的收敛问题，并在连续时间框架中引入了类似的结果。最后，我们探讨延迟信息如何夸大波动性微笑。
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分类信息：

一级分类：Quantitative Finance 数量金融学
二级分类：Mathematical Finance 数学金融学
分类描述：Mathematical and analytical methods of finance, including stochastic, probabilistic and functional analysis, algebraic, geometric and other methods
金融的数学和分析方法，包括随机、概率和泛函分析、代数、几何和其他方法
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