英文标题：
《Another Look at the Ho-Lee Bond Option Pricing Model》
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作者：
Young Shin Kim, Stoyan Stoyanov, Svetlozar Rachev, and Frank J.
Fabozzi
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最新提交年份：
2017
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英文摘要：
In this paper, we extend the classical Ho-Lee binomial term structure model to the case of time-dependent parameters and, as a result, resolve a drawback associated with the model. This is achieved with the introduction of a more flexible no-arbitrage condition in contrast to the one assumed in the Ho-Lee model.
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中文摘要：
在本文中，我们将经典的Ho-Lee二项式期限结构模型推广到含时参数的情况，从而解决了该模型的一个缺点。与Ho Lee模型中的假设条件相比，这是通过引入更灵活的无套利条件来实现的。
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分类信息：

一级分类：Quantitative Finance 数量金融学
二级分类：Mathematical Finance 数学金融学
分类描述：Mathematical and analytical methods of finance, including stochastic, probabilistic and functional analysis, algebraic, geometric and other methods
金融的数学和分析方法，包括随机、概率和泛函分析、代数、几何和其他方法
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