英文标题：
《A closed-form formula for pricing bonds between coupon payments》
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作者：
Sylvia Gottschalk
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最新提交年份：
2018
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英文摘要：
We derive a closed-form formula for computing bond prices between coupon payments. Our results cover both the `Treasury\' and the `Street\' pricing methods used by sovereign and corporate issuers. We apply our formulas to two UK gilts, the 8% Treasury Gilt 2015, and the 0.5% Treasury Gilt 2022, and show that we can obtain the dirty price of these bonds at any date with a minimum of calculations, and without intensive computational resources.
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中文摘要：
我们推导了计算息票支付之间债券价格的封闭式公式。我们的结果涵盖了主权和公司发行人使用的“财政部”和“街道”定价方法。我们将我们的公式应用于两种英国国债，即2015年8%国债和2022年0.5%国债，并表明我们可以在任何日期通过最少的计算获得这些债券的脏价，而无需大量的计算资源。
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分类信息：

一级分类：Quantitative Finance 数量金融学
二级分类：Pricing of Securities 证券定价
分类描述：Valuation and hedging of financial securities, their derivatives, and structured products
金融证券及其衍生产品和结构化产品的估值和套期保值
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