英文标题：
《The Likelihood of Mixed Hitting Times》
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作者：
Jaap H. Abbring and Tim Salimans
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最新提交年份：
2021
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英文摘要：
We present a method for computing the likelihood of a mixed hitting-time model that specifies durations as the first time a latent L\\\'evy process crosses a heterogeneous threshold. This likelihood is not generally known in closed form, but its Laplace transform is. Our approach to its computation relies on numerical methods for inverting Laplace transforms that exploit special properties of the first passage times of L\\\'evy processes. We use our method to implement a maximum likelihood estimator of the mixed hitting-time model in MATLAB. We illustrate the application of this estimator with an analysis of Kennan\'s (1985) strike data.
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中文摘要：
我们提出了一种计算混合命中时间模型的可能性的方法，该模型指定了潜在L挈evy过程第一次跨越异质阈值时的持续时间。这种可能性在闭合形式下通常不为人所知，但其拉普拉斯变换是。我们的计算方法依赖于数值方法来反演拉普拉斯变换，拉普拉斯变换利用了列维过程第一次通过时间的特殊性质。我们使用我们的方法在MATLAB中实现了混合命中时间模型的最大似然估计。我们通过对Kennan（1985）罢工数据的分析来说明这种估计的应用。
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分类信息：

一级分类：Economics 经济学
二级分类：Econometrics 计量经济学
分类描述：Econometric Theory, Micro-Econometrics, Macro-Econometrics, Empirical Content of Economic Relations discovered via New Methods, Methodological Aspects of the Application of Statistical Inference to Economic Data.
计量经济学理论，微观计量经济学，宏观计量经济学，通过新方法发现的经济关系的实证内容，统计推论应用于经济数据的方法论方面。
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一级分类：Economics 经济学
二级分类：General Economics 一般经济学
分类描述：General methodological, applied, and empirical contributions to economics.
对经济学的一般方法、应用和经验贡献。
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一级分类：Quantitative Finance 数量金融学
二级分类：Economics 经济学
分类描述：q-fin.EC is an alias for econ.GN. Economics, including micro and macro economics, international economics, theory of the firm, labor economics, and other economic topics outside finance
q-fin.ec是econ.gn的别名。经济学，包括微观和宏观经济学、国际经济学、企业理论、劳动经济学和其他金融以外的经济专题
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