英文标题：
《On Policy Evaluation with Aggregate Time-Series Shocks》
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作者：
Dmitry Arkhangelsky, Vasily Korovkin
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最新提交年份：
2021
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英文摘要：
We propose a new algorithm for estimating treatment effects in contexts where the exogenous variation comes from aggregate time-series shocks. Our estimator combines data-driven unit-level weights with a time-series model. We use the unit weights to control for unobserved aggregate confounders and use the time-series model to extract the quasi-random variation from the observed shock. We examine our algorithm\'s performance in a simulation based on Nakamura and Steinsson [2014]. We provide statistical guarantees for our estimator in a practically relevant regime, where both cross-sectional and time-series dimensions are large, and we show how to use our method to conduct inference.
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中文摘要：
我们提出了一种新的算法，用于在外部变化来自总时间序列冲击的情况下估计治疗效果。我们的估计器将数据驱动的单位级权重与时间序列模型相结合。我们使用单位权重来控制未观察到的聚合混杂因素，并使用时间序列模型从观察到的冲击中提取准随机变化。我们在基于Nakamura和Steinsson【2014】的仿真中检验了我们算法的性能。我们在实际相关的制度中为我们的估计量提供了统计保证，其中横截面和时间序列维度都很大，并且我们展示了如何使用我们的方法进行推断。
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分类信息：

一级分类：Economics 经济学
二级分类：Econometrics 计量经济学
分类描述：Econometric Theory, Micro-Econometrics, Macro-Econometrics, Empirical Content of Economic Relations discovered via New Methods, Methodological Aspects of the Application of Statistical Inference to Economic Data.
计量经济学理论，微观计量经济学，宏观计量经济学，通过新方法发现的经济关系的实证内容，统计推论应用于经济数据的方法论方面。
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一级分类：Economics 经济学
二级分类：General Economics 一般经济学
分类描述：General methodological, applied, and empirical contributions to economics.
对经济学的一般方法、应用和经验贡献。
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一级分类：Quantitative Finance 数量金融学
二级分类：Economics 经济学
分类描述：q-fin.EC is an alias for econ.GN. Economics, including micro and macro economics, international economics, theory of the firm, labor economics, and other economic topics outside finance
q-fin.ec是econ.gn的别名。经济学，包括微观和宏观经济学、国际经济学、企业理论、劳动经济学和其他金融以外的经济专题
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