<P><FONT color=#ee1169> <FONT size=5> 金融风险的实时监测:汇率偏差估计与风险价值量侧算</FONT></FONT><FONT size=5> </FONT></P>
<P><FONT size=5> /周爱民，刘乃岳著</FONT></P>
<P>一北京:经济管理出版社，2001</P>
<P> 本书所介绍推荐的诸如冲击、超调、汇率超调、汇率高估、<BR>汇率有效性、汇率泡沫以及股市有效性、价格泡沫的度量与检验<BR>以及各种计算风险价值t VAR的方法，既是作者近年来的学习<BR>心得，也是作者在近年来发表文章的基础上更高层次的总结。这<BR>些内容墓本上都是80年代以后金融理论的新发展，相信读者会<BR>感觉得到本书带给我们的及撼，这是来自现代金融理论前沿领域<BR>里数理分析方法的震撼。<BR> 正如本书两位作者所说的，汇率高估也许并不是1997年这<BR>次东南亚金融危机爆发的最重要原因，但它的确是不可忽视的原<BR>因之一。对冲基金“大鳄”每次冲击区域性金融市场，都有着极<BR>为明确的目标。它们总是利用一国或者地区经济政策变化的间<BR>隙，或者寻找一国或者地区经济基本面所暴露出的弱点。因而，<BR>实时监测汇率高估信号的方法对正处于金融市场逐步开放的中国<BR>来说，具有重大的理论意义与实践意义。<BR> 风险价值量的度量与评估方法是巴塞尔银行监管委员会一再<BR>推荐的评价金融资产风险的行之有效的方法，也是近几年来刚刚<BR>流行起来的。闻听国内某高级机构曾经派大批经济学博士前往美<BR>国学习这套方法，但最后学懂的都留下未归，归来的都没有学<BR>懂。其实，国内研究的也大有人在。南开大学在金融领域就<BR>曾经为国家培养了大批高级人才，在现代金融研究领域也亦步亦<BR>趋，始终力图领风气之先。<BR><BR></P>
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