搜索
人大经济论坛 › 附件下载

附件下载

所在主题：
文件名:  新闻情绪指数与股价收益率关系研究.pdf
资料下载链接地址: https://bbs.pinggu.org/a-4023250.html
附件大小:
核心观点

  • 市场情绪高低水平本身并不是市场收益率的格兰杰原因，但市场情绪波动及其变动在日频下是市场收 益率的格兰杰原因，建议将情绪水平和情绪波动结合使用;

  • 虽然格兰杰检验不理想，但通过相关性分析能看出市场情绪相对市场收益是有一定的领先性;纵观全 历史，日频下，历史情绪位于低位且情绪波动出现止跌反弹，可能预示着未来市场的上涨，综合情绪 存在单调性;周频下，历史情绪位于低位且情绪波动高位下跌，可能预示着未来市场的上涨，综合情 绪的单调性要差于日频;

  • 上述规律在极端行情下并不完全满足，关系变得更为复杂;特别是极端下跌时的市场情绪水平与市场 收益的关系出现大转变，呈现出情绪越低收益越低的正向关系。

  • 在行业新闻情绪构建的市场情绪指数以外，基于个股新闻情绪因子构建了 4 种不同类型的市场情绪指 数，探究不同构建方式下市场情绪走势对沪深 300 指数的领先性。

  • 计算了各情绪指数与市场收益率之间的相关性，发现基于沪深 300 成分股构建的市场情绪指数与大盘 (沪深 300 指数)相关性最高。


    熟悉论坛请点击新手指南
下载说明
1、论坛支持迅雷和网际快车等p2p多线程软件下载，请在上面选择下载通道单击右健下载即可。
2、论坛会定期自动批量更新下载地址,所以请不要浪费时间盗链论坛资源,盗链地址会很快失效。
3、本站为非盈利性质的学术交流网站,鼓励和保护原创作品，拒绝未经版权人许可的上传行为。本站如接到版权人发出的合格侵权通知，将积极的采取必要措施；同时，本站也将在技术手段和能力范围内，履行版权保护的注意义务。
(如有侵权，欢迎举报)
二维码

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

京ICP备16021002号-2 京B2-20170662号 京公网安备 11010802022788号 论坛法律顾问：王进律师 知识产权保护声明   免责及隐私声明

GMT+8, 2025-12-31 23:00