证券研究报告

行业研究|行业点评研究|证券Ⅱ
国泰君安与海通证券吸收合并预案出
台，合并后新主体发展值得期待


请务必阅读报告末页的重要声明 2024年10月10日
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|报告要点
2024 年 10 月 9 日，国泰君安和海通证券均发布《国泰君安证券股份有限公司换股吸收合并海
通证券股份有限公司并募集配套资金暨关联交易预案》。本次交易的具体实现方式为国泰君安
换股吸收合并海通证券，国泰君安、海通证券换股价格按照定价基准日之前 60 个交易日的股
票交易均价经除权除息调整后确定。国泰君安、海通证券 A 股换股价格分别为 13.83 元/股、
8.57 元/股，对应海通与国君换股比例为 1：0.62,即每 1 股海通证券可换得 0.62 股国泰君安
股票。


|分析师及联系人


刘雨辰 耿张逸
SAC：S0590522100001 ...