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文件名:  bubbles,stock returns and duration dependence.pdf
资料下载链接地址: https://bbs.pinggu.org/a-597071.html
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最近在看一篇文章《Bubbles,stock rerurns,and duration dependence》,文章已经上传,大家可以下载看看,根据里面的数据计算参数却怎么也算不出文中的结果,请大家帮我算一下,告诉我是怎么算的。我用的是SPSS中的二项logistic回归功能。算出的结果与文中不对,另外也用了eviews,也是得出和spss同样的结果。
在文中的方程式是logistic函数:h=1/(1+exp(-(α+β*lni))),h称为失效率,表示长度为i的情况下泡沫破灭的概率
这是一篇写股市泡沫的文章,自变量表示游程长度,因变量是游程长度为i的情况下泡沫破灭泡沫破灭时为1,否则为0,文中是这么写的。数据如下:
i h
1 0.487
2 0.520
3 0.542
4 0.409
5 0.154
6 0.364
7 0.143
8 0.667
9 0
10 0.5
11 0
12 0
13 0
14 0
15 0
16 0
17 1

文中计算出的结果是
log-logistic test
α:0.051
β:-0.283
LRT of H(原假设):β=0
p-value:0.05


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