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| 文件名: bubbles,stock returns and duration dependence.pdf | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资料下载链接地址: https://bbs.pinggu.org/a-597071.html | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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最近在看一篇文章《Bubbles,stock rerurns,and duration dependence》,文章已经上传,大家可以下载看看,根据里面的数据计算参数却怎么也算不出文中的结果,请大家帮我算一下,告诉我是怎么算的。我用的是SPSS中的二项logistic回归功能。算出的结果与文中不对,另外也用了eviews,也是得出和spss同样的结果。
在文中的方程式是logistic函数:h=1/(1+exp(-(α+β*lni))),h称为失效率,表示长度为i的情况下泡沫破灭的概率 这是一篇写股市泡沫的文章,自变量表示游程长度,因变量是游程长度为i的情况下泡沫破灭泡沫破灭时为1,否则为0,文中是这么写的。数据如下:
文中计算出的结果是 log-logistic test α:0.051 β:-0.283 LRT of H(原假设):β=0 p-value:0.05 |
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