内容简介回到顶部↑本书没章对应一个金融方面的专题，内容相互独立。各章内容一般由三大模块组成：金融理论和模型、算法实现以及计算程序。所有章节的内容都展现了一个研究项目的相关计算，既有金融理论又有在中国金融市场的实际应用背景。本书以解决金融研究和世纪问题为出发点，给出的许多算法和实现程序具有很高的应用和参考价值；每章的计算程序精心设计，思路清晰，许多语句都加上了注释，为阅读和理解本书内容提供了可靠的保证。本书为读者的学习和工作提供了大量的可供参考程序，并可以作为有关SAS编程技术和金融的计算的工具使用。本书适合多层次多专业的人士阅读，如金融、经济、数学和统计学等专业的本科生、研究生及有关部门的专业人员。


作译者回到顶部↑本书提供作译者介绍朱世武
数量经济专业博士、金融工程专业博士后。清华大学经济管理学院国际贸易与金融系副教授，中国金融学会金融工程专业委员会委员，清华大学中国金融研究中心金融数据中心负责人。主要研究兴趣为固定收益、风险管理、金融统计、金融计算与数据挖掘。讲授过的课程有金融数据库、金融统计学、实证金融学、数据模型与决策以及统计分析软件等。现主持国家自然科学基金、社科基金及211工程项目各1项。国内外学术期刊发表论文30余篇。著有《SAS编程序技术与金融数据处理》。
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作者: 朱世武
国际贸易与金融系（副教授）主要研究兴趣：固定收益、风险管理、信用衍生品定价、金融数据库讲授课程：金融数据库、金融统计学、实证金融学、数据模型与决策、统计分析软件河南师范大学数学系学士(1983年)；武汉大学统计学系硕士(1987年)；上海财经大学数量经济研究所博士(1999年)；清华大学经济管理学博士后(2001年) .. << 查看详细
[同作者作品]
基于SAS系统的金融计算





目录回到顶部↑第1章本书金融数据介绍
1．1金融计算数据
1．1．1创建SAS逻辑库COMPUFIN
1．1．2SAS数据集
1．1．3其他数据集
1．1．4宏文本
1．2个股数据
1．2．1创建SAS逻辑库STOINDIV
1．2．2SAS数据集
1．3复权个股数据
1．3．1创建SAS逻辑库STOINDIF
1．3．2SAS数据集
习题
第2章股票市场收益计算
2．1收益定义与加总
2．1．1收益定义
2．1．2收益加总
2．2单个股票收益计算
2．2．1创建单期收益计算环境
2．2．2年收益计算
.2．2．3季收益计算
2．2．4月收益计算
2．2．5周收益计算
2．2．6日收益计算
2．2．7日复权收益直接计算
2．2．8绘制收益图
2．2．9多期平均收益率计算
2．3多股票收益计算
2．3．1由最新股票标识数据集创建宏文本
2．3．2由个股数据集目录文件创建宏文本
2．3．3多股票收益计算程序
2．3．4收益SAS数据集转换为EXCEL数据表
2．4投资组合收益计算
2．4．1由股本变动历史数据集创建宏文本
2．4．2随机抽股票
2．4．3单个股票收益计算
2．4．4股票组合的随机赋权重
2．4．5组合收益计算
习题
第3章固定收入证券计算
3．1收益计算
3．1．1内生收益率计算
3．1．2有效年利率计算
3．1．3到期收益率计算
3．1．4三种收益率之间的关系
3．1．5第一个赎回日收益率计算
3．1．6清算日处于两个到期日之间的到期收益率计算
3．1．7投资组合内生收益率计算
3．2其他计算
3．2．1浮动利率债券贴现差额计算
3．2．2债券价格与必要收益率
3．2．3债券价格时间轨迹
3．2．4债券组合的到期收益率计算
3．2．5债券组合的美元权重收益率计算
习题
第4章股本与市值比例计算
4．1股本比例计算
4．1．1计算环境
4．1．2通用计算程序
4．1．3指数300成分股股本比例计算
4．2市值比例计算
4．2．1指数300市值比例计算
4．2．2行业市值比例计算
4．3个股平均市值及换手率计算
4．3．1计算环境
4．3．2创建宏文本
4．3．3平均市值计算
4．3．4换手率分位数计算
4．3．5剔除换手率异常值
习题
第5章收益波动率计算
5．1波动率估计法
5．1．1移动平均模型
5．1．2ARCH和GARCH模型
5．1.3波动率估计公式
5．2波动率计算
5．2．1计算环境
5．2．2单个股票波动率计算
5．2．3三种模型结果比较
5．2．4多个股票波动率计算
5．3等权重组合收益波动率
5．3．1计算环境与输出数据集
5．3．2实现算法
5．3．3实现程序
5．3．4组合股票数与收益标准差二维图
习题
第6章股票指数编制与计算
6．1国内外股票指数编制方法
6．1．1股票指数的功能
6．1．2股票指数的分类
6．1．3指数设计的主要环节
6．1．4成指样本股选择方法
6．1．5中国股票市场的若干研究结果
6．2指数计算方法论
6．2．1计算方法概述
6．2．2权重选择
6．2．3基期及基期值选择
6．3指数计算公式
6．3．1指数计算中的常用修正方法
6．3．2基期调整法的修正公式
6．3．3连锁调整法的实现算法
6．4指数计算程序
6．4．1计算环境
6．4.2实现算法
6．4．3全样本指数计算程序
习题
第7章股权风险溢价计算
7．1股权风险溢价研究方法
7．1．1现金流折现法
7．1．2历史数据法
7．1．3类比法
7．2指数风险溢价计算思路
7．2．1研究方法选择
7．2．2计算中国市场股权风险溢价思路图
7．2．3周期的确定
7．2．4月度无风险资产收益
7．2．5月度股票收益
7．2．6通货膨胀率
7．2．7名义收益下的溢价
7．2．8实际收益下的溢价
7．2．9溢价的影响因素
7．3计算程序
7．3．1实现算法
7．3．2计算月度无风险资产收益
7．3．3计算A股市场投资指数
7．3．4计算指数风险溢价
习题
第8章股票市场风险指标计算
8．1计算指标与环境
8．1．1理论模型
8．1．2计算指标
8．1．3计算环境
8．2计算程序与输出结果
8．2．1算法实现
8．2．2计算程序
习题
第9章股市风险指标分解算法
9．1协方差阵引出特征值
9．1．1风险指标——特征值
9．1．2风险指标的分解算法
9．2相关计算程序
9．2．1计算环境
9．2．2实现算法
9．2．3实现程序
9．3计算结果与分析
9．3．1主要计算结果
9．3．2结果分析
习题
第10章存款数据整理与分析
10．1课题背景
10．1．1数据取样
10．1．2数据转换
10．1．3简单预处理
10．1．4数据集排序
10．1．5预期解决的问题
10．2数据整理与展现
10．2．1定期转存数据
10．2．2活期日存支规律
10．2．3定期日存支规律
10．2．4定期各存期日金额比例
10．2．5活期及各定期日存金额比例
10．2．6活期及各定期月存金额比例
10．2．7日取存比例计算
10．3数据特征探索与分析
10．3．1数据特征探索作图
10．3．2简单数据分析
10．4结论与问题
10．4．1存期比例确定与调整
10．4．2进一步探索的问题
习题
第11章中国股市CAPM计算
11．1资本资产定价模型(CAPM)
11．1．1CAPM体现的两个基本关系
11．1．2CAPM的两种基本形式
11．1．3超额收益形式的CAPM方程
11．2数据准备与收益作图
11．2．1确定无风险收益
11．2．2创建数据集
11．2．3月超额收益作图
11．3单支股票的CAPM拟合与检验
11．3．1CAPM拟合程序句法解释
11．3．2参数估计与检验结果解释
11．3.3残差自相关与异方差检验解释
11．3.4斜率参数为1的检验解释
11．3．5预测值和实际值图
11．4残差自相关性与异方差性的直观检验
11．4．1残差自相关性的直观检验
11．4．2残差异方差性的直观检验
11．5多支股票应用CAPM
11．5．1CAPM拟合的一般程序
11．5．2直接输出检验统计量和结果到数据集
11．5．3打印输出结果数据集
11．5．4拟合无截距回归模型
11．5．5残差分布的正态性检验
11．5．6异方差残差的修正
11．5．7加入其他回归变量
11．6使用CAPM回归预测股票超额收益
11．6．1输出CAPM回归的参数估计
11．6．2预测股票超额收益和收益
11．7使用CAPM的B和证券市场线买卖股票
11．7．1计算期望收益
11．7．2使用DCF分析检查CAPM期望收益
11．7．3使用证券市场线
习题
第12章中国股市CAPM验证
12．1理论基础
12．1．1资本资产定价模型(CAPM)
12．1．2计算BETA值
12．1．3时间序列模型
12．1．4中国市场CAPM验证
12．2计算步骤
12．2．1数据选取
12．2．2模型设定
12．3计算程序
12．3．1计算市场组合指数
12．3．2计算双周收益率
12．3．3计算无风险利率
12．3．4验证CAPM循环程序
12．4检验结果与分析
12．4．1检验结果
12．4．2结果分析
12．4．3其他解释变量
习题
第13章随机模拟基本技术
13．1分布的模拟实现
13．1．1随机变量和的分布模拟
13．1．2随机变量均值的分布模拟
13．1．3统计抽样中的分布模拟
13．2收益模型模拟
13．2．1随机游动模型
13．2．2异方差模型
13．2．3ARIMA模型
13．2．4GARCH模型
13．3应用案例
13．3．1避险与不避险
13．3．2外汇看跌期权
13．3．3避险收益
13．3．4避险问题
13．3．5基于SAS的计算
习题
第14章VaR计算与事后检验
14．1VaR概念及度量方法比较
14．1．1VaR概念
14．1．2VaR度量方法比较
14.2VaR度量方法的实现步骤
14．2．1协方差矩阵法
14．2．2历史模拟法
14．2．3蒙特卡罗模拟法
14．3VaR的事后检验
14．3．1事后检验的原理
14．3．2事后检验的两类错误概率
14．3．3事后检验结果的分区
14．4计算程序
14．4．1计算环境
14．4．2计算步骤
14．4．3组合构建
14．4．4历史模拟法实现程序
14．4．5协方差矩阵法实现程序
14．4．6蒙特卡罗模拟法实现程序
习题
第15章利率期限结构计算
15．1利率期限结构拟合模型
15．1．1模型选择
15．1．2多项式样条法(POLYNOMIALSPLINES)
15．1．3NELSON-SIEGEL模型及其SVENSSON扩展模型
15．1．4参数估计
15．1．5即期与远期利率
15．1．6理论价格
15．2计算程序与结果
15．2．1基础数据集
15．2．2现金流分解
15．2．3现金流对应的时刻
15．2．4多项式样条拟合
15．2．5NELSEN-SIEGEL模型拟合
15．2．6拟合结果
习题
第16章可转换债券定价计算
16．1可转换债券
16．1．1可转换债券概念
16．1．2可转换债券定价
16．2茂炼转债定价案例
16．2．1茂炼转债条款，
16．2．2茂炼转债定价分析
16．2．3BLACK—SCHOLES期权定价模型
16．3计算程序
16．3．1计算步骤
16．3．2计算过程
16．3．3综合计算程序
习题
第17章右截尾数据EM算法
17．1EM算法理论
17．1．1数据扩充算法原理
17．1．2EM算法理论
17．2右截尾数据简单线性回归计算
17．2．1右截尾数据简单线性回归EM算法
17．2．2右截尾数据简单线性回归计算程序
习题