在下有数千家公司的数据（附件original中只摘了其中五家），对每家公司CO，进行time-series regression，按以下面这模型：Y=X1;

通过这个code，我可以得到，每家公司在每个模型下的截距intercept(我定义为alpha)以及t-statsitics of intercept; 还有其他一些统计值：

proc reg data=origianl;

ods output nobs=a anova=b fitstatistics=c parameterestimates=d;

model y=x1;

by co;

quit;

data final;

set a(where=(Label="Number of Observations Read") keep=co Label N);

set b(where=(Source="Model") keep=source FValue);

set c(where=(Label2="Adj R-Sq") keep=Label2 nValue2 rename=(nValue2=adj_R_sq));

set d(where=(Variable="Intercept") keep=Variable Estimate tValue Probt rename=(Estimate=alpha tValue=t_alpha Probt=p_alpha));

set d(where=(Variable="X1") keep=Variable Estimate tValue Probt rename=(Estimate=beta1 tValue=t_beta1 Probt=p_beta1));

drop Label Source Label2 Variable;

run;

但是发现很多人用的是Newey-West t值来看intercept (alpha)显著性。在下想请教一下：(1)为什么需要用Newey-West Heteroskedasticity and Autocorrealtion consistent standard error 来对t进行调整？我算出来的t值和这个Newey-West的t值有什么区别吗？ (2)如何用SAS CODE 来计算每家公司的newey-west t值？

我已经把我的数据截了一部分放在附件里，希望高手能够帮我解答一下！？万分感激！