收盘 3863.89 点，日内振幅 0.71%，量价温和；模型对“明日”强制看多，但 3 大领先指标（火箭号-99.22、大盘心脉-0.33、资金撤走-1.35）全部转负，提示“弱反弹”而非“反转”。

情绪面过热：涨跌比 76.6%，上涨家数比 77%，涨停 95 家，情绪指标 78.23——历史回测显示次日回落概率 68%。

资金面偏冷：主力净流入-1007 亿（沪主）/-998 亿（深主），5 日累计-1718 亿；散户、主力、机构三线同步减仓，仓位提示仅 30%。

风险预算：近期风险值 145→135 仍处“高危区”，安全度仅 1 级（共 5 级），风报比 15.83 属“高风高报”阶段。

策略：短线只低吸不追高；3860±10 点建 20% 底仓，破 3830 止损；若缩量冲击 3890-3900 缺口，反手降仓至 10% 以下，等待 3730-3750 二次回踩后再加仓至 50%。