案例分析二:自回归条件异方差模型。(eviews)
用上证综指日对数收益率时间序列数据建立自回归条件异方差模型来估计该收益率的条件均值和条件方差,并且将星期虚拟变量引入到均值方程中,以更加准确的估计均值,并且通过在方差方程中引入非对称项来研究股市是否存在非对称性,即向上或向下的变化容易引起更大的波动。通过建立T-ARCH模型、EGARCH模型等来描述股市的非对称性。