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股价同步性用于衡量公司的信息透明度。股价同步性的计量，主要通过个股收益与市场收益回归所得到的R2，R2越高表明市场系统性因素对个股收益的解释能力越强，个股股价的变动与市场平均变动之间的关联性越高。
公司样本：A股上市公司
时间频率：年度
时间：1991-2023年
计算说明
股价同步性的三种常用计算方法，分别对应模型(1)、模型(2)、模型(3)
其中：
ri,t是公司i在第t日考虑现金红利再投资的日个股回报率
ri,t是公司i在第t日的考虑现金红利再投资的流通市值加权综合日市场回报率
ri,t-1是公司i在第t-1日的考虑现金红利再投资的流通市值加权综合日市场回报率
ri,t为公司i在第t日所在行业剔除其股票i后其他股票考虑现金红利再投资的流通市值加权综合日市场回报率
ri,t-1为公司i在第t-1日所在行业剔除其股票i后其他股票考虑现金红利再投资的流通市值加权综合日市场回报率
对模型(1)/(2)/(3)进行分月份回归计算得到拟合优度R2。然后，对R2进行对数化处理，如模型(4)，得到SYN为公司i的月度股价同步性，SYN越大表明股价同步性越高。
R2_1、R2_2、R2_3分别对应模型（1）、模型（2）、模型（3）计算得到的拟合优度R2
SYN1、SYN2、SYN3分别对应模型（1）、模型（2）、模型（3）计算得到的拟合优度R2进行如模型(4)的对数化处理进而计算得到的股价同步性
数据说明
样本选择：全部A股1991-2023年数据（“日个股回报率文件”和“综合日市场回报率文件”在数据库中均是从1990-12-19开始，经过处理之后的数据起点为1991年）
与大多数文献相同，做了如下的处理：剔除每月交易天数小于10的样本（可自行根据参考文献进行调整），以便有效估计；剔除有缺失值的公司样本
行业参照证监会2012年行业分类标准，制造业用二级行业分类，其他用一级分类来计算
每个压缩包都附有初始数据，计算代码，参考文献和最终数据
最终数据分为两个版本：
版本1：仅做了上述剔除处理，文件名为“计算结果”
版本2：在做了上述剔除处理的基础之上，同时剔除了金融行业的样本和当年年末被ST、*ST或PT的上市公司，文件名为“计算结果剔除版本”
参考文献：
[1]第一种方法，参考文献：中国的证券分析师能够提高资本市场股价同步性和股价信息含量的经验证据_朱红军1
[2]第二种方法，参考文献：信息透明度_机构投资者与股价同步性_王亚平1
[3]第三种方法，参考文献：分析师能降低股价同步性吗——基于研究报告文本分析的实证研究1
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