关于本站
人大经济论坛-经管之家:分享大学、考研、论文、会计、留学、数据、经济学、金融学、管理学、统计学、博弈论、统计年鉴、行业分析包括等相关资源。
经管之家是国内活跃的在线教育咨询平台!
经管之家新媒体交易平台
提供"微信号、微博、抖音、快手、头条、小红书、百家号、企鹅号、UC号、一点资讯"等虚拟账号交易,真正实现买卖双方的共赢。【请点击这里访问】
哲学
- 哲学名言 | 【独家发布】经典 ...
- 哲学书籍 | 求推荐一本讲人生 ...
- 哲学书籍 | 20部必读的哲学书 ...
- 哲学书籍 | 经济人,开拓你逻 ...
- 哲学书籍 | 哲学书籍
- 哲学书籍 | 哲学书籍
- 哲学书籍 | 哲学书籍
- 哲学书籍 | 经典的哲学书籍
TOP热门关键词
扫码加入金融交流群 |
联合证券:金融工程-发行沪深300ETF的可行性研究
27页 09.19
沪深300 指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值,具有良好的市场代表性。沪深300 指数是沪深证券交易所第一次联合发布的反映A 股市场整体走势的指数。从估值特征、流动性指标、风险收益特征、抗操纵性和波动率来看,沪深300 指数要优于其他市场表征指数,适合作为基金公司发行ETF 产品的备选指数
目 录
一、沪深300 指数的特征...................................................................................................4
1. 沪深300 指数与其他指数的比较..............................................................................4
(1)估值特征.................................................................................................................4
(2)流动性比较.............................................................................................................4
(3)风险收益特征比较.................................................................................................5
(4)市值占比和抗操纵性.............................................................................................6
2. 成份股调整机制........................................................................................................6
3. 指数波动率分析........................................................................................................7
(1)历史波动率: .........................................................................................................7
(2)GARCH 模型...........................................................................................................8
二、国内指数基金的比较研究...........................................................................................9
1. 业绩比较基准..............................................................................................................9
2. 跟踪误差分析............................................................................................................10
3. 指数型基金收益比较..............................................................................................11
4. 完全复制型指数基金和增强型指数基金的风险收益比较...................................12
三、纯指数基金和指数ETF 的比较................................................................................13
1.单纯指数基金和指数ETF 之间的风险收益特征差异比较......................................13
2.套利交易机制的发挥情况..........................................................................................15
3.目前ETF 基金的运作情况.........................................................................................16
(1)持有人以机构投资者为主...................................................................................16
(2)去年成立的ETF 基金取得不俗业绩..................................................................17
(3)ETF 基金份额大幅缩水.......................................................................................18
四、完全复制沪深300 指数的指数基金..........................................................................18
1. 跟踪误差和影响原因分析......................................................................................18
2. 当前市场上实际使用的复制技术..........................................................................19
3. 对计算软件、交易系统等方面等要求..................................................................21
4. 指数基金管理流程..................................................................................................21
5. 影响跟踪误差的事件分析......................................................................................22
(1)现金预留比例.......................................................................................................22
(2)现金分红...............................................................................................................23
(3)送股.......................................................................................................................23
(4)配股.......................................................................................................................23
(5)增发.......................................................................................................................23
(6)新股市值配售.......................................................................................................23
(7)成分股调整...........................................................................................................23
(8)管理费等费用的影响...........................................................................................24
(9)建仓策略的影响...................................................................................................24
6. 今后股票指数期货的资产配置与对冲策略...........................................................24
(1)增强指数投资.......................................................................................................24
(2)预期性建仓...........................................................................................................25
免流量费下载资料----在经管之家app可以下载论坛上的所有资源,并且不额外收取下载高峰期的论坛币。
涵盖所有经管领域的优秀内容----覆盖经济、管理、金融投资、计量统计、数据分析、国贸、财会等专业的学习宝库,各类资料应有尽有。
来自五湖四海的经管达人----已经有上千万的经管人来到这里,你可以找到任何学科方向、有共同话题的朋友。
经管之家(原人大经济论坛),跨越高校的围墙,带你走进经管知识的新世界。
扫描下方二维码下载并注册APP
您可能感兴趣的文章
本站推荐的文章
- 统计学 | 医学统计学与SPSS的应用
- 统计学 | 统计学的世界
- 统计学 | 人工智能本质是统计学
- 统计学 | 统计学读硕士就去工作还是继续读 ...
- 统计学 | 统计学要学哪些课程?
- 统计学 | 如何学习统计学
- 统计学 | 金融统计学 第2版
- 统计学 | 湖南商学院北津学院特色专业介绍 ...
人气文章
本文标题:金融工程-发行沪深300ETF的可行性研究 27页
本文链接网址:https://bbs.pinggu.org/jg/jinrong_jinronggongcheng_237814_1.html
2.转载的文章仅代表原创作者观点,与本站无关。其原创性以及文中陈述文字和内容未经本站证实,本站对该文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性,不作出任何保证或承若;
3.如本站转载稿涉及版权等问题,请作者及时联系本站,我们会及时处理。