概念时髦、业绩靓丽的奇虎360如果以借壳方式回归A股,A股的壳资源会否再度被"押宝"?
作为迄今为止中国互联网企业最大规模的回归项目,奇虎360私有化及后续如何回归A股正在引发各方的关注。上证报记者昨日拿到一份奇虎360私有化项目的立项报告,得以对公司的私有化计划管中窥豹。
立项报告显示,奇虎360的回归目的地已锁定A股,具体方式为借壳A股公司或登陆战略新兴板。整个回归进程或快于预期,有望在1年至1年半即告完成。
回归进度快于预期
立项报告显示,奇虎360整体的私有化交易规模在115亿美元左右,私有化交易的资金将通过银行贷款、权益资本(Equity Capital)及转续股权(Rollover Equity)的形式获得。
其中,现有股东(含管理层团队以及红杉资本)现有股份转移约30亿美元,债务融资30至40亿美元,股权融资45至55亿美元。其中15亿美元来自于核心管理层和公司员工共同募集的基金,核心管理层将担任该基金的GP,30至40亿美元 ...
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