事件:公司发布重大资产购买暨关联交易预案,股票继续停牌,待取得交易所审核结果后复牌。本次交易方案为三元股份以现金方式购买首都农业集团、西郊农场、京泰百鑫、艾莱宏达、京国管二期和投资发展中心合计持有的艾莱发喜90%股权。其中艾莱宏达持股14.68%,是八喜高管的持股平台,本次只出售4.68%股权,保留10%。也即被三元收购后,八喜变为管理层持股10%,大股东持股90%的股权结构。艾莱发喜评估值为14.5 亿,90%股权对应13 亿。对应14 年19 倍PE,15 年14 倍PE。本次交易有补偿条款,补偿方为首农集团、西郊农场、京泰百鑫和艾莱宏达,补偿协议内的“标的资产”为艾莱发喜50.87%股权(四家出售比例合计,而京国管和投资发展中心不在盈利补偿方内),该部分股权对应的2016-2018 年的净利润预测值为4294 万、4709 万、5170 万。而艾莱发喜2016-2018 年的净利润预测值为8442 万、9257 万和1 亿。 ...
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