内生性增长奠定业绩基调全年20%+。即使二线产品布局清晰且增长强劲，公司目前的收入和利润结构中，氯吡格雷的占比仍然很高。公司业绩对单一产品的依赖性仍然较强。从数据上看，氯吡格雷市场按最小剂量单位计算，市场增速仍然能维持在20%附近。若换算成市场金额增速则略低于此。我们预计，在进口替代进一步深入的时代背景下，“泰嘉”产品未来2-3年按销售单位计算增长大概率能维持在20%以上。未来产品在招标中价格的下降也是长期趋势，预计降幅有限，仍需要观察。受益于审评制度利好并且考虑到15年广东省 ...

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