中信证券

　　业绩高速增长，基本符合预期。公司2016Q1 收入7.99 亿元，同比增长26.96%，净利润1.77 亿元，同比增长37.69%，扣非净利润1.72 亿元，同比增长36.90%，EPS0.20 元。综合毛利率58.02%，同比上升5.55PCTs，净利率22.14%，同比上升1.73Pct，一季度业绩符合预期。

　　自主研发+外延并购，器械板块稳步增长。公司是我国领先的心血管病植介入诊疗器械与设备企业，报告期内公司基层介入诊疗业务增长较快，已并表子公司宁波秉琨在外科领域亦呈现可观业绩，并购艾德康后与原有IVD 业务的协同效应逐渐显现。目前公司完全可降解血管支架（NeoVas）已进入临床后期，植入式双腔起搏器进入技术审批阶段，左心耳封堵器及输送装置已完成多例临床植入手术，效果良好。随着公司“自主研发+外延并购”产品的逐步落地，公司器械板块有望实现跨越式增长。

　　 ...

全文地址：https://bbs.pinggu.org/thread-3814337-1-1.html