就上交所关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）的问询函，西藏旅游5月4日晚间公告称，拉卡拉董事长孙陶然及其一致行动人不控制拉卡拉，上市公司2015年年末一笔短期借款需求合理，此次重组事项符合法律法规不构成借壳；拉卡拉2015年主营业务仍然保持较快增长，看好其业务前景。

　　重组模式引质疑

　　根据重组预案，公司拟以发行股份及支付现金的方式购买拉卡拉100%股权。拉卡拉100%股权整体作价为110亿元，其中，西藏旅游将以现金方式支付交易对价中的25亿元，以发行股份方式支付交易对价中的85亿元。交易完成后上市公司控制权发生变更，实际控制人将变更为孙陶然及其一致行动人，合计持股比例28.14%。

　　值得注意的是，鉴于孙陶然及其一致行动人不控制拉卡拉，上市公司向其购买的资产总额合计为拉卡拉15.80%股权，作价173821.73万元，占公司2015年末资产总额的93.79%，因此本次交易不构成借壳上市。此外，公司去年四季度增加短期借款约4.18亿元，使得公司资产规模从去年三季度的13.07亿元升至18.53亿元。

　　在拉卡拉第一大股东联想控股为 ...

全文地址：https://bbs.pinggu.org/thread-3814337-1-1.html