货币基金的投资标的主要是具有良好流动性的短期货币工具（期限一般在一年以内），如国债、债券回购、银行定期存款、同业存单、短期融资券、高等级企业债券等短期有价证券。通常，当市场流动性紧张、资金供不应求时，银行间回购利率或上海银行间同业拆放利率（Shibor）会走高，货币基金收益率也会相应提升，这就是为什么季末、年末等时点，货币基金收益率提升的原因。

　　监管层发布的《货币市场基金监督管理办法》已于2016年2月1日起开始实施，该管理办法对货币基金的流动性管理、风险控制等做出了更为严格的规定，使得货基作为流动性管理工具的功能定位更加清晰，避免一味追求收益。

　　具体主要包括：

　　1、 投资标的的信用等级要求更为严格，必须是信用等级在AA+（含）以上债券等工具。年初以来，1年 ...

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