基金排名莫要“关公战秦琼”

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  临近6月末,又到基金行业盘点业绩的时节。  近期各种有关基金上半年业绩的研究报告、新闻报道集中出炉。各类排名、各种“业绩冠军”纷纷亮相,引起同业和基金持有人许多关注。其中的大多数分析和报道是有逻辑和 ...
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基金排名莫要“关公战秦琼”

  临近6月末,又到基金行业盘点业绩的时节。

  近期各种有关基金上半年业绩的研究报告、新闻报道集中出炉。各类排名、各种“业绩冠军”纷纷亮相,引起同业和基金持有人许多关注。其中的大多数分析和报道是有逻辑和意义的,但也有少数分析的结果比较“出奇”。个别文中罗列的数据结果,甚至达到了“关公战秦琼”的地步,值得警惕。

  为了避免误导信息流传,我们稍微总结了一下基金业绩分析中的几个“不可比”,供广大读者鉴别参考。

  其一,次新基金的业绩不可比。

  基金业绩分析的一个基本原则是,各家基金在业绩比较期内的投资时间和状态是基本一致的。如果一只基金在存续期内只运作了三个月,另一只在存续期内运作了六个月。显然两者的业绩是不可比较的。

  而我们近期看到,有些文章 ...



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