近日，股转系统公告称，因存在违规开户等未严格执行投资者适当性管理制度的违规行为，股转系统对10家未执行投资者适当性管理制度的券商采取了自律监管措施。这10家券商分别为华泰证券、中信建投证券、山西证券、中信证券、中航证券、恒泰证券、东莞证券、红塔证券、湘财证券和川财证券。

　　据了解，所谓“违规开户”，是指相关券商在投资者适当性管理过程中，为不符合要求的投资者账户开通全国股转系统合格投资者权限的行为。

　　多位业内人士明确表示，这种违规开户行为其实就是行业内所说的垫资开户，这也是监管层明确禁止的行为。

　　据统计，被自律监管的10家券商总计为4807名投资者进行了违规开户，其中，中信建投证券3328名、华泰证券823名、中信证券506名。

　　而对于垫资开户泛滥的情况，北京市合达律师事务所，公司法务专业田颖律师如此解释，新三板市场交易门槛较高，中小散户为了能够进场投资，不得不另辟蹊径，由此催生了新三板垫资开户的行为。

　　一夜越过新三板门槛

　　根据股转系统投资者适当性管理制度规定，满足一定条件的机构投资者或自然人投资者方可申请参与挂牌公司股票公开转让。其中， ...

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