华泰柏瑞基金副总经理田汉卿在参加由上海证券报主办的“2015年度中国基金业峰会”时表示，大家认为量化投资都差不多，实际上各类量化策略之间的区别非常大。首先讲一下我自己理解的量化投资的分类。

　　对于基本面的量化而言，首先要具备投资想法和思路之后，通过数据验证这些想法是不是正确，是不是能在市场上获得超额收益，包括宏观分析、行业分析，也可以做择时。

　　每类量化策略除了风险特征、收益特征还有容量特征，有些量化策略看起来盈利和风险特征都很好，但容量有限。

　　基本面量化选股模型可以通过持有期限进行分类，可以做长期，也可以做短期。基于基本面量化选股模型，是投资于股票市场。2014年量化投资不仅我们做得不错，行业其他团队的量化也做得挺好的，这个结果一方面是大家经过十几年的积累，总有爆发的时候。另一方面A股目前的情况比较适合做量化。

　　我们的目的并不是追求绝对排名，我们追求的是超额收益，如果没有超额收益，哪怕做到第一也是失败的。

　　“信息比例”是超额收益除以风险的比例，可以在基金之间做横向比较，不管是跟踪什么指数，做什么策略，可以通过这个指标，是衡量主动基金做得好不好的 ...

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