【2015年二季报】

报告期内基金的投资策略和运作分析

本报告期内，债券市场波动性明显加大，4月份长端利率趋势性下行，5月份转而上行，6月以来则呈现小幅波动态势。同时短端利率在货币政策宽松下持续下行，曲线明显变陡。本基金在适度降低债券组合久期的同时维持了一定的杠杆以博取套息收益。同时A股市场在4月份持续上行，5月份虽波动加大，但仍震荡上行，6月中旬以来则快速回落。而可转债市场由于在5月末涨幅过快，自6月初开始就进入明显的下行趋势中。

本基金在4月份积极地增加了可转债及相应正股等权益 ...

全文地址：https://bbs.pinggu.org/thread-3814337-1-1.html