维持增持评级，目标价55元。考虑公司上半年业绩低于市场预期，下调公司2015-2017 年EPS 至0.61/0.73/0.94 元，增速为12%、19%、29%。互联网银行子行业15 年平均PE 为96 倍，考虑公司互联网金融业务进展尚具不确定性，给予15 年90 倍PE，对应目标价55 元，维持增持评级。
管理费用攀升侵蚀利润空间。公司上半年营收同比增长1.2%，净利润同比增长5.2%，业绩低于市场预期。营收方面，业务结构变化明显， ...
全文地址：https://bbs.pinggu.org/thread-3814337-1-1.html
