基于Copula-CoVaR模型的中外证券市场系统性

风险提示：为保障交易双方的利益，平台会为托管资金做担保。线下交易有极大风险，且平台不做任何安全保证！

项目固顶：固顶将大大增加您所发布项目的应征机率并在固顶项目分类中永久展现。您还可以续费再次固顶项目，争取早日找到合适的项目承包方。

一对一服务：平台项目专员全程一对一跟进您的项目，电话通知人才库有能力的承接人竞标，平台全力服务直到您的项目完成为止。

超低服务费：接包方提现时，平台方只收取5%服务费，平台交易能够保障双方的信任和资金安全，确保项目顺利完成。

缴纳保证金可提高中标机会，但如果是承接人原因导致项目不能如约完成的，保证金将赔付给发包人。

发布新项目：免费发布项目，就可以与论坛近千万经管会员沟通需求，找到合适的承接方，免费体验平台服务

分类：论文实证
发布者： 33***75
点击量：460
发布时间：2016-10-10 22:45
项目关键词：
项目描述：项目描述:文选取美国标准普尔指数（S&P 500）、英国伦敦指数（FTSE）、德国法兰克福指数（DAX）、法国巴黎指数（CAC）作为代表，亚洲市场文中选取了日本日经 225 指数（N 225）、韩国 KOSPI 指数（KOSPI）、新加坡海峡时报指数(Strait Times Index)作为代表，对应的中国沪深指数300作为中国股票市场的代表。通过实证结果，可以观测各国家股票市场在处于风险状态时，我国股票市场的CoVaR是否相同，也就是否说不同国家各成熟市场对于我国股票市场风险溢出效应是否不同。其次，为了考察我国股票市场整体情况，本文选取沪深 300 股票指数与沪深 300 行业指数的每日收盘价作为原始数据。同样，进行Jarque-Bera检验、平稳性检验。利用Ljung-Box检验和拉格朗日乘数检验，观测收益率序列是否存在自相关、异方差。如果存在，可选择合适的ARMA-GARCH模型，最后拟合copula函数计算出CoVaR及∆CoVaR。根据实证结果分析，可以得出国内不同行业对我国股市的风险溢出效应
要求：需要金融学专业的人，最好是博士
完成时间：10月30号
所需技术： STATA MATHTYPE
项目预算： 1000（未托管）
分享：