Digital Option question

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

Does anybody know if there is any way to smooth out the risk profile for a digital option ? basically, the delta is much higher than one on strike leve (ATM). If the liquidity of the underlying stock is limited, then it is a big problem for hedging. any idea how to alter the underlying asset stochastic process ???

BTW, one question to administrator: is it suitable to ask such questions on this forum?

Many thanks.

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：question digital Option Quest TIO Option digital question

参与一下，因为你这个题目很有意思。

英语不好，看不太明白，能说一下“basically, the delta is much higher than one on strike leve (ATM).”这个是什么意思么─？

"any idea how to alter the underlying asset stochastic process???"这个更不理解了，能解释解释么。因为不懂hedging,所以我不知道应该怎么理解这个问题，我想如果想分析underlying asset的 stochastic process关键要找到random source, 像B/S model的wiener process就是一个最常见也是最通用的例子. 更广一点的就要考虑levy process了,因为levy process 的 increment不要求必须normal。

但是我想请教一下，这个对于hedging有帮助么？能说说你的想法么？

还有digital option也未免太广了些吧，如果是time varying 的barrier,好象只能用numericalmethods(像stochastic simulation,nonparametricregression...)来解决吧。这个时候，我真的不知道应该怎么hedge,如果你有idea的话，不防说说。

一点建议，我想如果你能把问题说的具体一些，大家讨论起来会很有意思。

一个有意思的陈年贴