真诚请教FRM handbook第六版关于一道Kurtosis的问题

没学过frm 但我认为答案是D 我觉得是书给的答案错了 就没有人质疑书的答案吗

同意楼上，
同理请问FRM Handbook的P47，EXAMPLE2.9 的答案是不是也有问题的？

我觉得8L说的是对的。

题目说的是“Portfolio B has a long tail on the left side of the distribution”

注意题目强调的是左侧哦~~所以考查的对称性的问题，是skewness而不是kurtosis~

lanxyn 发表于 2011-2-15 01:38
normal dsitribution的峰度是3, excess kurtosis =0;
如果, excess kurtosis >0. 从图形上肯定是高于norma ...

十分同意#12   也是参阅了wikipedia的解释和图示，觉得答案应为D，而且书上的图也有错误

johnluo721 发表于 2011-2-13 11:57
还有，对比nornal distribution,高峰胖尾同时出现是不可能的。应该是你理解错了吧

同相同标准差的正态分布比，可以出现高峰胖尾

我觉得选D， handbook答案错了，求证！！！！！！！！

我再顶一下。。求高手解答～～

明明kurtosis是看峰的，不看尾的，handbook有问题

现在我明白了，handbook没有错，是我们理解错了！！！

handbook没错啊，P31：“high kurtosis indicates a higher probablty of extreme movements”意思只表示在极值的地方分布更为集中，图也是对的；
wiki上面的解释也是对的：“A distribution with positive excess kurtosis is called leptokurtic, or leptokurtotic. "Lepto-" means "slender"[1]. In terms of shape, a leptokurtic distribution has a more acute peak around the mean (that is, a lower probability than a normally distributed variable of values near the mean) and fatter tails (that is, a higher probability than a normally distributed variable of extreme values). “
但是尖峰肥尾这个说法有误导性，因为“尖峰”并不是指图像比较尖峰，而是说峰值比较多
真正地trick在于题目中的peak反而是指图形，故意混淆视听，大家在参加考试的时候要多多注意啊~~