附件包含原始数据,代码及计算结果
计算模型:分年度行业回归分别估算出各年度的估计值,再用各年度实际值减去各年度估计值,便可以求出上市公司的异常经营现金流(ABCFO)、异常生产成本(ABPROD)和异常酌量性费用(ABDISP)
(1)异常经营现金流
(2)异常生产成本
(3)异常酌量性费用
变量说明:CFOt为表示第 t 期的经营活动现金净流量;At-1为第t-1期的期末总资产;St为第t期销售收入;ΔSt为第t期较第t-1期的销售收入变动额;ΔSt-1为第t-1期较第t-2期的销售收入变动额;PRODt为第t期营业成本及存货变动额的总和;DISPt表示第t期的酌量性费用,为销售费用与管理费用的总和
真实盈余管理总量:REM=ABPROD-ABCFO-ABDISP
另:附CSMAR中真实盈余管理指标数据结果2000-2020年(不包含计算代码),只需要结果的可以直接下载
变量包括:
Symbol [证券代码]
EndDate [会计截止日期]
ST [是否剔除ST或*ST股] - 0=未剔除;1=剔除。
IsNewOrSuspend [是否剔除当年新上市,已经退市或被暂停上市的公司] - 0=未剔除;1=剔除。
ShortName [证券简称]
DlbrtCost [酌量费用] - 销售费用+管理费用。
InventoryChange [存货变动额] - 本期与上期存货差额。
OperatingEvenueChange [营业收入变动额] - 本期与上期营业收入差额。
AbnormalFFO [异常经营活动现金流量]
AbnormalPrdCst [异常生产成本]
AbnormalDlbrtCost [异常酌量费用]
RealEarningsManage [真实盈余管理] - 详见说明书中模型及计算方法。指标的绝对值越大,代表真实盈余管理程度越高。
SymbolNum [股票个数] - 同年度同行业参与计算的股票数量,制造业“C”字头代码取2位,其他行业取1位,进行行业分类。
Status [交易状态] - 会计截止日期时该股票的状态,A=正常交易;B=ST;C=PT;D=*ST;T=退市整理期。
IndustryCode [行业代码] - 会计截止日期时该股票所属证监会行业2012版分类。
IndustryName [行业名称] - 证监会2012版行业分类。
补充内容 (2022-9-27 09:09):
更新到2021年的数据:https://bbs.pinggu.org/thread-11211499-1-1.html