使用宏观时间序列数据与企业面板数据进行回归，能不能使用双向固定效应模型？为什么？

stata有没有踢掉宏观变量呢？

可以使用双向固定效应

zdlspace 发表于 2020-12-31 11:25
可以使用双向固定效应

请问为什么呢？因为模型里面有一个宏观的时间序列数据，咋一看起来，控制时间固定效应好像不太合适，但我又不是特别懂。望各位前辈、高手指点迷津。

zhonjiezhe_hu 发表于 2020-12-31 12:13
请问为什么呢？因为模型里面有一个宏观的时间序列数据，咋一看起来，控制时间固定效应好像不太合适，但我 ...

但是Stata又可以跑出一个显著的结果，各方面都符合我的理论预期。

zdlspace 发表于 2020-12-31 12:19
stata有没有踢掉宏观变量呢？

使用双向固定效应，Stata跑出的结果并没有自动剔除宏观时序变量，并且各方面都很显著，也都符合我的理论预期。如果不控制时间固定效应，结果也大致符合我的理论预期，但是没有控制双向固定效应那么好。

zhonjiezhe_hu 发表于 2020-12-31 12:13
请问为什么呢？因为模型里面有一个宏观的时间序列数据，咋一看起来，控制时间固定效应好像不太合适，但我 ...

这是老问题了，你的宏观时序变量与 i.year 是有完全线性重和的，而 Stata 会删掉在回归中排序较后面之变量，你若将宏观时序变量放在 i.year 后面，此时就会被删除。

黃河泉 发表于 2020-12-31 15:33
这是老问题了，你的宏观时序变量与 i.year 是有完全线性重和的，而 Stata 会删掉在回归中排序较后面之变量 ...

黄老师您太棒了，我刚还在好奇，为啥xtreg中同时加了宏观经济变量和i.year后，stata仍然能跑出结果呢，原来是因为排序问题啊，这一点我觉得xtreg比不上reghdfe,因为使用reghdfe命令后，汇报结果中直接把宏观经济变量omitted了，所以我感觉reghdfe命令还是更好用一点，识别更准确一点。

zdlspace 发表于 2020-12-31 16:20
黄老师您太棒了，我刚还在好奇，为啥xtreg中同时加了宏观经济变量和i.year后，stata仍然能跑出结果呢，原 ...

虽然常用，我没特别注意 reghdfe 有这种优点。学习了！

黃河泉 发表于 2020-12-31 15:33
这是老问题了，你的宏观时序变量与 i.year 是有完全线性重和的，而 Stata 会删掉在回归中排序较后面之变量 ...

解开了心中的疑惑，感激不尽。