关于逸仙电商的评估报告:
这两篇评估报告都以2020年逸仙电商的财务报告作为切入点,对该企业进行评估分析,但是给出的结论却大相庭径。
这两份报告中,开篇都列出了逸仙公司在2020年的财务数据,其数据如下所示:财报显示,逸仙电商2020Q4营业收入较上年同期增长71.7%,2020年全年总营收同比增长72.6%。此外,逸仙电商Q4不仅实现营收增幅超过70%,并且在毛利润上也实现了81.6%的同比增长,为13亿元,毛利率为66.3%,较2019年同期增长了3.6个百分点。
但是为何两份一样的报告,却会得出完全不一致的结论?
事实上,评估报告1作者指出了评估报告2中所隐藏的部分:虽然逸仙电商增收相比去年增加七成,可是本年度的亏损却达到了夸张的27亿,同时引出三个观点
- 网红烧钱营销,负重前行: 众所周知,完美日记烧钱营销效果显著。不管是微信公众号、微博、小红书、抖音或是直播带货,完美日记总是频频出现,头部网红,大V等遍地推荐。据了解,截止到2020年9月30日,逸仙电商深度合作过的KOL超过15000个,其中800多个为拥有超过100万粉丝的KOL。营销铺天盖地,花费大幅提高,从2018年到2020年,营销费用分别为7亿元、33.8亿元、72.3亿元。
- 多品牌并行,快速扩张 逸仙电商欲通过收购行为对标欧莱雅,欧莱雅集团旗下六十余个品牌中,超过80%都是收购而来的。另一国际巨头雅诗兰黛同样如此。逸仙电商的野心初现,多品牌并行,实现快速扩张的目的。但通过收购“大”牌来提高逸仙电商旗下品牌的知名度是艰难的。
- 生产灾难产品,服务滞后 不少网友在微博上吐槽完美日记产品,表示完美日记粉底浮粉,口红会使人犯唇炎,危害消费者的健康,逸仙电商面临着质量管控难题,低价低质产品始终不能赢得消费者的青睐,过硬的产品质量才能跟得上市场需求。