动态面板SYS-GMM的一阶序列不相关即AR(1)>0.1

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请问一下，动态面板系统矩估计方法，运用xtabond2进行回归（同时使用水平估计与差分估计），发现AR(1)>0.1和AR(2)>0.1  此处的干扰项不存在一阶自相关 这个有问题么？

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关键词：动态面板 Sys GMM XTABOND abond

我去问了，请看看 Jeff Wooldridge 之回答，https://www.statalist.org/forums ... ue-of-ar-1-test-0-1。

1. I really wish that the xtabond2 command would report the estimate of the AR(1) correlation parameter so we can see how close it is to -0.5, which is the theoretical value when the original errors are serially uncorrelated. This is specification testing gone mad. I can reject for values very far from -0.5. In principle, one should be able to get the FD residuals after Arellano-Bond estimation and compute the first-order correlation. Having a valid confidence interval would be nice to go with it, though.
   
2. 
   
3. Depending on how large N is, it's possible that the AR(1) coefficient is close to -0.5 but the standard error is so large that the null of zero is not rejected.

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黃河泉 发表于 2021-4-21 10:53
我去问了，请看看 Jeff Wooldridge 之回答，https://www.statalist.org/forums ... ue-of-ar-1-test-0-1。

黄老师，我有点没看懂，是说要观测估计值么？我的数据是个N=31 T=10的短面板，能不能说得稍微简单点呢

黃河泉 发表于 2021-4-21 10:53
我去问了，请看看 Jeff Wooldridge 之回答，https://www.statalist.org/forums ... ue-of-ar-1-test-0-1。

黄老师，我有点没看懂这个回答 是说要观察估计值大小与-0.5的差距么？ 我的数据是个N为31 T为10的短面板，通过加入解释变量的滞后期作为工具变量，AR2和Hansen检验能通过原假设，就是那个AR1的P值已经不能拒绝原假设了    老师能不能解释的简单点呢？
Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z =  -1.54  Pr > z =  0.124
Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z =  -0.71  Pr > z =  0.475
------------------------------------------------------------------------------
Sargan test of overid. restrictions: chi2(18)   =  23.34  Prob > chi2 =  0.178
  (Not robust, but not weakened by many instruments.)
Hansen test of overid. restrictions: chi2(18)   =  21.27  Prob > chi2 =  0.266
  (Robust, but weakened by many instruments.)

lllue 发表于 2021-4-21 11:32
黄老师，我有点没看懂这个回答 是说要观察估计值大小与-0.5的差距么？ 我的数据是个N为31 T为10的短面板， ...

我计量理论不好，根据其所说，我的判断是该 AR(1) 检定并不 informative，所以不必管它 (我正在问 Professor Wooldridge)，这或许也是大部分只报告 AR(2) 而不报告 AR(1) 之原因吧？

黃河泉 发表于 2021-4-21 15:43
我计量理论不好，根据其所说，我的判断是该 AR(1) 检定并不 informative，所以不必管它 (我正在问 Profes ...

感谢黄老师解答！！帮了个大忙  老师如果后续对于这个问题有了进一步的理解，望老师能再指点一二哈哈哈

黃河泉 发表于 2021-4-21 15:43
我计量理论不好，根据其所说，我的判断是该 AR(1) 检定并不 informative，所以不必管它 (我正在问 Profes ...

谢谢，老师的回答！太有用了，正发愁这个问题呢