分享几个数据,一是巴菲特在过去近60年的投资生涯中的复合回报大概只有20%的年化收益;二是中国的公募基金经理,年化回报超过20%的,有长期业绩记录的只有4人;年化回报超过10%的不超过20%人。
这个数据说明一个问题,想要获得高收益是很难的。但是巴菲特和公募基金的数据实际上也说明了另一个问题,公募基金管理规模动辄几百亿上千亿,尚能做到年化20%的回报,尽管非常难。那就说明理论上你管理规模少是可以实现更高的收益的,比如说你只管理1000万是可以实现50%的收益的。因为管理规模越少优势越大。大部分散户的规模是只有几十万的,可以去博弈高收益的。
今天我特别想跟大家分享的是,我们到底如何利用资金规模小的优势:
1、我们可以阶段性重仓甚至满仓一只股票,而大资金不可以。
2、我们可以满仓试错,错了就及时离场,而大资金不可以。
3、我们可以重仓去捕捉极致的拐点,比如说在集合竞价的位置重仓买入,而大资金不可以。
4、公募基金无法择时,一是资金量太大,加减仓不方便,二是有规定不可以。公募基金股票型基金仓位下限原来是60%,现在是80%,而实际情况是公募基金整体仓位最低也从来是不低于7成的,所以就算明明白白大熊市,公募基金也只能重仓持有。而我们可以择时。
做个总结,散户怎么利用自己相对于大资金的优势:一是敢于重仓;二是灵活进出,看到苗头不对立刻全部离场;三是对极致拐点捕捉,那个点可能一共只能有几百万的成交量;四是大周期的择时。
这些都只是理念,还不是具体的方法,具体的方法后面的文章陆续给大家方法。大家千万不要轻易去用上面的几点理念,比如说重仓,如果你的方法是低胜率的,越是重仓只会亏得越多。这些东西,用得好是优势,用不好就是快速致贫穷了。