资产定价测试与Fama-MacBeth两步法

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1对三个Fama-French因子的收益进行时间序列回归，得到beta和alphas。
2从步骤1开始，对每个月的beta回报进行横截面回归。存储所有回归的截距、lambda和定价误差。
3.估计截距、lambdas和定价误差作为上述回归的时间序列平均值。

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关键词：macbeth 资产定价 FAMA Beth Bet

你好。 购买了你的数据和代码，有一个问题想请教你，数据中的mktrf，是市场超额收益率，不是应该同一天的都相同吗？为什么这个数据里同一天不同股票的市场超额收益率都不相同呢？是如何得到的这个数据？