不明白计算β回归的最小二乘法中为什么没有无风险收益

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最近在写论文，发现计算β值是用个股的收益率和市场收益率做回归得出，可是capm模型的证券市场线不是ri=rf+β（rm-rf）么？？？那如果要回归是不是也应该y取个股收益减去无风险收益（ri-rf），x取rm-rf，然后进行回归呢？？？？！！但我看文献里的β计算方法中只是用个股的收益率和市场收益率做回归得出，为什么不考虑rf无风险收益率呢？？？请大家告诉我

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关键词：最小二乘法 最小二乘 不明白 无风险 CAPM模型 计算 β系数

to calculate beta, you don't have to pick CAPM, though it's an option

2# phill
你好，那请问有什么模型最好呢？因为我还要算詹森α，所以本来是想按capm算好β后，代入算式得到α的

追问一条，对于一个基金来说在不同的时间段β系数是不是不变的？

a constant won't change the coefficient

beta could be time-varying

thank u very much! but i still don't get how to calculate beta and α 6# phill

aggieanita 发表于 2011-4-5 18:33
thank u very much! but i still don't get how to calculate beta and α  6# phill

do you know how to calculate β now?

楼主，问题解决了吗？同问……求答案