【推荐】机构投资者异质性计算Stata代码（附2000-2020年数据） 稳定型、交易型

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机构投资者异质性

1、计算说明

采用时间和行业两个维度研究机构投资者的异质性。
      具体计算公式为:



变量说明：

• 表示公司 i 在 t 年的机构投资者持股比例
• 表示公司 i 前三年机构投资者持股比例的标准差
• 表示公司 i 在 t 年机构投资者持股比例与其过去三年机构投资者持股比例标准差的比值
• 表示 t 年的行业 j 的中位数
• 哑变量为机构投资者稳定性的标识，当 ≥ 时，取值为1，表示公司 i 在t 年的机构投资者为稳定型机构投资者，否则取值为0，表示公司 i 在 t 年的机构投资者为交易型机构投资者
  

2、数据说明

• 原始数据格式为：xlsx格式（2000-2020年），计算结果区间在2003-2020年
• 代码格式：do文件（Stata14及以上版本），用低版本出现乱码，但还是可以用记事本打开，有详细的注释，包含数据处理过程
• 本文选取2000-2020年沪深两市的A股上市公司为研究对象，机构投资者持股的数据来源于Wind数据库。
• 行业包含以2012年的证监会行业标准，制造业使用二级分类，其他行业使用大类，本文剔除金融行业，如果不需要可以把对应代码删掉即可，（公司的所属行业以2020-12-31所属行业为准）
• 对连续变量在1% 和99% 分位数上进行缩尾处理
  

3、附件下载

计算结果展示


计算结果各年数据量


附件内容包含




机构投资者异质性计算Stata代码（附2000-2020年数据）.zip (7.07 MB, 需要: RMB 48 元) 本附件包括：

• 代码.do
• 文献1：机构投资者异质性与盈余管理_李争光.pdf
• 文献2：机构投资者类型_股权特征和自愿性信息披露_牛建波.pdf
• 机构投资者持股数据.xlsx
• 行业代码.xlsx
• 计算结果.dta
• 计算结果.xlsx

2021-5-18 20:33:56 上传

需要: RMB 48 元  [购买]

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补充内容 (2022-5-10 23:40):
机构投资者异质性计算Stata代码（附2000-2021年数据） 稳定型、交易型
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补充内容 (2022-6-22 17:19):
机构投资者异质更新至2021年
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关键词：Stata 机构投资者 机构投资 tata 投资者 机构投资者持股数据 稳定型机构投资者 交易型机构投资者 机构投资者异质性

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大股东是否股权质押数据	https://bbs.pinggu.org/thread-8165275-1-1.html
控股股东股权质押数据整理	https://bbs.pinggu.org/thread-8615706-1-1.html
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研发投入/研发支出数据	https://bbs.pinggu.org/thread-9124829-1-1.html
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产品市场集中度和竞争力	https://bbs.pinggu.org/thread-8396115-1-1.html
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超额商誉	https://bbs.pinggu.org/thread-9401869-1-1.html
历史业绩预期差距	https://bbs.pinggu.org/thread-9267271-1-1.html
业绩预告准确性和精确性	https://bbs.pinggu.org/thread-8686457-1-1.html
分析师关注度	https://bbs.pinggu.org/thread-10030257-1-1.html
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战略差异度Strategy（叶康涛）	https://bbs.pinggu.org/thread-9371852-1-1.html
战略调整度	https://bbs.pinggu.org/thread-10268099-1-1.html
管理者能力	https://bbs.pinggu.org/thread-9610539-1-1.html
公司治理水平	https://bbs.pinggu.org/thread-10267970-1-1.html
管理层权力数据	https://bbs.pinggu.org/thread-10005817-1-1.html
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市场调整法股票超额回报率数据和Stata代码（2000-2020年）	https://bbs.pinggu.org/thread-10583701-1-1.html

权益资本成本

PEG模型	https://bbs.pinggu.org/thread-8384523-1-1.html
CAPM模型	https://bbs.pinggu.org/thread-10571752-1-1.html
OJ模型	https://bbs.pinggu.org/thread-8385167-1-1.html
MPEG模型	https://bbs.pinggu.org/thread-8395140-1-1.html

合集   https://bbs.pinggu.org/thread-9163648-1-1.html


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CEO 金融背景与实体企业金融化完整实证分析Stata代码(附2008-2019年数据)
https://bbs.pinggu.org/thread-10269823-1-1.html


高管学术背景与企业金融化完整实证分析Stata代码(附2008-2019年数据
https://bbs.pinggu.org/thread-10575533-1-1.html

【事件研究完整案例】股权激励的市场反应研究（更新至2019年）
https://bbs.pinggu.org/thread-9993613-1-1.html

监督还是掏空：大股东持股比例与股价崩盘风险(附Stata代码和数据)2019年
https://bbs.pinggu.org/thread-9497929-1-1.html

中国资本市场低价股的溢价之谜（2000-2019）
https://bbs.pinggu.org/thread-8425943-1-1.html

中国股票市场羊群效应实证分析（附2013-2020年数据和Stata代码）
https://bbs.pinggu.org/thread-10327866-1-1.html

上市公司定向增发的市场表现
https://bbs.pinggu.org/thread-7019450-1-1.html

内部薪酬差距与公司价值_基于生命周期理论的新探索
https://bbs.pinggu.org/thread-10103294-1-1.html

高管海外经历是否能提升企业投资效率
https://bbs.pinggu.org/thread-10283316-1-1.html

momingqimiao7 发表于 2021-5-18 20:00
机构投资者异质性

1、计算说明

你好，我刚买了机构投资者持股异质性的数据，里面没有具体的机构投资者持股比例，能给我发一下吗

201921050061 发表于 2021-9-16 10:53
你好，我刚买了机构投资者持股异质性的数据，里面没有具体的机构投资者持股比例，能给我发一下吗

有的，机构投资者持股数据.xlsx数据里面

momingqimiao7 发表于 2021-5-18 20:00
机构投资者异质性

1、计算说明

我说的是具体分类数据，机构投资者下面的各个分类

201921050061 发表于 2021-9-16 12:15
我说的是具体分类数据，机构投资者下面的各个分类

您好，具体分类有这样的帖子
https://bbs.pinggu.org/thread-10607278-1-1.html

201921050061 发表于 2021-9-16 12:15
我说的是具体分类数据，机构投资者下面的各个分类

计算投资者异质性没有用到具体分类的数据

你好，可以更新数据吗？之前购买到19年

你好，可以更新数据吗？之前购买到19年，邮箱为：CH980111@163.com