楼主: momingqimiao7
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[实证分析] 【应计盈余管理】修正的琼斯模型Stata代码（附2000-2020年数据和结果） 信息不对称 [推广有奖]

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momingqimiao7 在职认证  学生认证  发表于 2021-5-21 21:12:40 |只看作者 |坛友微信交流群|倒序 |AI写论文
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修正的琼斯模型Stata代码

信息不对称/信息不透明度/信息透明度


1、计算说明



      （1）运用以下模型进行分年度分行业回归



2333007ll4tq9qk57zjtz5.gif

  

      （2）将估计出来的回归系数代入以下公式，估计出操控性应计利润/应计盈余管理DA



233710ia3d0tcj0to2aan2.gif




    变量说明：


  • 234329vodoyiogd6iscizw.gif 是上市公司 i 第 t 期的总应计利润，等于营业利润减去经营活动产生的现金净流量 （部分文献使用净利润减去经营活动产生的现金净流量，原始数据里包括净利润数据，需要的话可以修改）
  • 234502l7d864qtd6ztnff8.gif 是上市公司 i 第 t-1 期期末的资产总额
  • 2346391bbbpb1ej8iyoqbl.gif 是上市公司 i 第 t 期和 t-1 期主营业务收入的变动额
  • 234906xswnwbhzb4lfgmnq.gif 是上市公司 i 第 t 期期末的固定资产原值（有的文献使用固定资产净额，原始数据里包括固定资产净额数据，需要的话可以修改）
  • 234954ulexni55bzlbbflv.gif 是上市公司 i 第 t 期和 t-1 期应收账款的变动额

2、数据说明


  • 原始数据格式为：excel格式（1991-2020年）
  • 代码格式：do文件（Stata14/15/16），需要安装包可以到该贴下载： 下载地址
  • 本文选取2000—2020年沪深两市的A股上市公司为研究对象。（因为是分年度分行业回归，所以需要哪几年的结果可以直接使用）
  • 行业包含以2012年的证监会行业标准，制造业使用二级分类，其他行业使用大类，本文剔除金融行业，如果不需要可以把对应代码删掉即可。（使用当年的证监会行业，每年变动）
  • 剔除了行业观察值小于10（具体可以根据需要调整）的样本，以便有效估计盈余管理。
  • 字段包含是否ST、PT的虚拟变量（以当年是否ST、PT为判断标准），示例剔除当年年末ST、*ST或PT类股票，如果不需要可以把对应代码删掉即可。
  • 剔除上市以前的样本
  • 剔除已退市的上市公司
  • 对连续型变量进行了1%和99%分位数的缩尾处理


3、附件下载


通常应计盈余管理要取绝对值来代表盈余管理程度或者信息透明度
  1. gen AbsDA=abs(DA)
复制代码

也有参考文献使用法过去三年操控性应计项目绝对值之和( Opaque) 来衡量公司信息透明度


08563441n704a4q1mr7664.gif



  1. xtset stkcd year
  2. gen Opaque=abs(L.DA)+abs(L2.DA)+abs(L3.DA)
复制代码

 QQ截图20210521220448.jpg

缩尾后描述性统计
QQ截图20210521220435.jpg


包含原始数据、代码、计算结果

QQ截图20210521211604.jpg


百度网盘地址：
【应计盈余管理】修正的琼斯模型Stata代码（附2000-2020年数据和结果） (76 Bytes, 需要: RMB 48 元)



新增

个别有额外的要求，特此补充，根据需要下载哈
1、修正的琼斯模型版本2


CodeCogsEqn.gif


根据修正Jones模型进行分年度、分行业回归，预测的残差即操控性应计利润DA，采用了DA的绝对值AbsDA作为盈余管理程度的代理变量。

修正的琼斯模型版本2 (76 Bytes, 需要: RMB 48 元)



2、陆建桥模型

092213pp33ihhwil8xhwjj.gif




092432bmozmszmp8m9rbmu.gif




092556pbuqfyjdfuddlujr.gif




其他变量与前面定义一样，新增变量 表示上市公司 i 第 t 期的无形资产和其他长期资产
参考文献：中国亏损上市公司盈余管理实证研究_陆建桥

应计盈余管理（陆建桥模型） (76 Bytes, 需要: RMB 38 元)


3、考虑业绩影响的修正琼斯模型（收益配比、业绩修正、业绩调整）

101639qgfj84vh4gucc994.gif




101644j62zq5q8quq6c54h.gif




095607cpdmz37dx9im773c.gif



其他变量与前面定义一样，新增变量 0956077yyoqp2qcm23aooo.gif 表示上市公司 i 第 t 期的总资产报酬率
具体计算公式为：（利润总额＋财务费用）/（（资产合计期末余额+资产合计期初余额）/2）

参考文献：刘文达, 于长春, 张宏伟,等. 盈余管理计量模型检验——来自中国上市公司的证据


考虑业绩影响的修正琼斯模型 (76 Bytes, 需要: RMB 48 元)



合集下载


包含以上4个版本

应计盈余管理合集优惠版 (76 Bytes, 需要: RMB 88 元)





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补充内容 (2022-5-24 17:08):
应计盈余管理更新至2021年
https://bbs.pinggu.org/thread-11044941-1-1.html
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关键词：Stata 琼斯模型 盈余管理 tata 透明度

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momingqimiao7 在职认证  学生认证  发表于 2021-5-21 23:14:56 |只看作者 |坛友微信交流群
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momingqimiao7 在职认证  学生认证  发表于 2021-5-21 23:15:05 |只看作者 |坛友微信交流群
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中国资本市场低价股的溢价之谜（2000-2019）
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上市公司定向增发的市场表现
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https://bbs.pinggu.org/thread-10103294-1-1.html

高管海外经历是否能提升企业投资效率
https://bbs.pinggu.org/thread-10283316-1-1.html




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板凳
Killmaster 发表于 2021-5-22 23:58:49 |只看作者 |坛友微信交流群
最近在研究这个，比较常用的是哪个版本呢？

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报纸
Killmaster 发表于 2021-5-22 23:59:37 |只看作者 |坛友微信交流群
几种方法可以用做稳健性检验吗

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地板
Killmaster 发表于 2021-5-23 00:00:05 |只看作者 |坛友微信交流群
楼主看到的话帮我解惑一下

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7楼
momingqimiao7 在职认证  学生认证  发表于 2021-5-23 10:57:22 |只看作者 |坛友微信交流群
Killmaster 发表于 2021-5-22 23:58
最近在研究这个，比较常用的是哪个版本呢？
比较常用的就是第一个修正的琼斯模型版本

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8楼
momingqimiao7 在职认证  学生认证  发表于 2021-5-23 10:57:57 |只看作者 |坛友微信交流群
Killmaster 发表于 2021-5-22 23:59
几种方法可以用做稳健性检验吗
可以的，其他的方法可以用作稳健性检验的           

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9楼
momingqimiao7 在职认证  学生认证  发表于 2021-5-23 10:58:18 |只看作者 |坛友微信交流群
Killmaster 发表于 2021-5-23 00:00
楼主看到的话帮我解惑一下
有需要的话可以购买

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10楼
南开学子苦逼论文ing 发表于 2021-5-26 15:51:25 |只看作者 |坛友微信交流群
谢谢，很实用

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