请教大家, 在用二叉树方法来计算企业期权的价值的时候, 对于u 和 d 两个参数该怎么选?
u>1,是假设股票上涨后的 股价倍数,即 涨后的股价=S0*u; d<1,是假设股票下降后的 股价倍数,即 跌后的股价=S0*d;
我的问题有2个:
问题1:u和d ,必须是等幅变化么? (u-1)和(1-d)必须相等么?
问题2:选择u和d的值的时候,该怎么选呢? 变化率是10%,20%,30%,这也太随机了, 是不是应该有个选择的规则和要求呢?
谢谢大家!