原序列不平稳是否会影响模型不平稳？

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如题，我的时间序列是一阶单整，存在协整关系后，我试图在VEC模型基础上进行脉冲响应分析，但是VEC模型并不稳定(AR根图几个值等于1，Eviews结果显示“VEC specification imposes 6 unit roots”），我的问题是原序列不稳定是否会导致模型不稳定，或者说会产生很大影响？我之所以会产生这个疑问是因为，一阶差分序列（均平稳）做的VAR模型稳定性检验是通过的，且较均匀的分布在单位圆内部。

非洲猪瘟疫情背景下我国畜肉价格上涨与通货膨胀关系-基于VEC模型的实证研究》这篇文章在对VEC做协整检验时提到，“协整方程平稳性检验结果显示模型只有一个特征值为1，其他均小于1，说明协整方程平稳”，这里说的协整方程应该是指VEC模型吧，而不是VAR吧？当做AR图存在多个为1的特征根为1时，能否代表模型稳定？或者说至多有几个特征值为1时，可以说VEC模型稳定呢？上面提到的文章没有做脉冲，只是做了方差分解。

同样是做VEC模型，《中期借货便利工具对国债利率期限结构的影响—基于主成分分析和VEC模型的实证检验》这篇文章就没有报告其VEC模型稳定性情况，但其内容存在“6.基于VEC模型的广义脉冲响应分析”，是否可以不用报告模型稳定性情况，直接做就可以？


如果一阶单整且协整条件下，对原序列做的VEC模型注定不能通过稳定性检验，那我是否可以用一阶差分后序列去做VAR模型呢？像《中国农产品进出口与农业结构优化的关系研究—基于VAR模型和协整检验的实证分析》，在进行协整检验之后，并没有进一步建立vec，而是用一阶差分建立var模型，之后进行脉冲和方差分解。但是此时的经济意义又如何解释呢？当xxx价格变动1%时，yyy价格变动z%?

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关键词：序列不平稳 unit root Specific imposes 利率期限结构

来个大师，希望您能耐心给我讲解，不胜感激，最在讲解时能引用一些书籍或文献

突然看到了论坛帖子，感觉如果像高铁梅书上说的那样，我的模型就是稳定的了https://bbs.pinggu.org/thread-3608468-2-1.html

说两句，仅供参考。几个变量不平稳但存在协整关系，有根在单位圆上应该是正常现象，参见张成思老师的金融计量学vecm章节内容。存在协整关系的情况下构造vecm模型，理论上来说模型是稳定的，因为模型中的变量都是差分或误差修正项，均是平稳的，也可参考脉冲响应函数是否收敛。