關於 market porforlio(CAPM)

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

小弟 在此 想請教 一下，在capital asset pricing model 下， 爲什麽 risk free asset 和 efficient front 的焦點， market portfolio 需要包含整個 市場上的所有 risk asset。 還望牛人賜教阿。

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏1 回帖

关键词：porforlio market marke CAPM Mark efficient capital market

LZ需要区分有效前沿和最小方差前沿。有效前沿的定义就是只有包括了所有风险资产的最小方差前沿才是有效前沿。

补充一下，CAPM是用来定价的，不同于CAL什么的是用来做资产配置的。所以它的内在含义是在市场出清及完美的情况下，所有风险资产的非系统性风险都被分散掉了。所以投资者如果选择SML及无风险资产与市场组合的焦点（之所以是市场组合因为无风险资产与它相交时夏普比率最大）它只承担系统性风险，所以定价时投资者只对系统性风险charge一个回报要求。

感觉回答的不是很直观，看看有没有更好的回答。

我建议楼主要弄懂这块的话，结合两本书，博迪的《投资学》第七或者第八版，以及罗斯的《公司理财》第八或者第九版，里面对于CAPM讲解的是比较细致，同时是非常好懂的，尤其是在CML和SML这两块

!!! you guys so amazing, i couldnt get all this in term of math, but, anyway, thanks lot, i just got mid-term for the financial investment, i dont think it will be so complicated. sorry about the language, i havent got any Chinese input in lab.

can i get those books from this web?