不用put-call-parity推导Black-Scholes看跌期权定价公式

可以考虑用binary option来解释；
Call option=(asset or nothing)-(cash or nothing)=asset*N(d1)-Cash*N(d2)
在用Put option中，使用的是另外一端的概率
Put option=(Cash or nothing)-(asset or nothing)=Cash*(1-N(d2))-asset*(1-N(d1))

dmwt2007 发表于 2011-4-18 22:26
P(S,K,T)={K|S

楼上正解