发帖
雷达卡
2021年已经收官，各家券商十大金股组合整体收益可观。Choice数据回测十大券商2021年历月十大金股收益率发现，9家券商取得了正收益，跑赢沪深300，仅一家收益为负。其中，中原证券以38.38%的收益率位居榜首，信达证券以38.12%的收益率紧随其后。
各券商十大金股组合与沪深300业绩走势图如下：
[color=rgba(255, 255, 255, 0.5)]
数据来源：Choice数据
回测交易规则描述：
1.首笔交易从2020年12月31日开始，分别买入十大券商2021年1月金股，交易价格为当日收盘价；2021年1月最后一个交易日卖出当月金股，并买入下月十大金股，以此类推，交易价格均为收盘价。
2.账户资金平均分配在每只股票上（即每只股票仓位为10%）。
3.如金股组合中包含港股或美股，则自动剔除，仓位平均分配到剩下股票。
4.2021年12月最后一个交易日清仓12月十大金股，以账户最终金额计算该券商2021年十大金股总收益率。
5.为确保交易的真实性，佣金、印花税均正常收取，全年交易费用合计影响业绩约3%。
十大券商金股收益率排行
回测发现，十家券商中有九家2021年十大金股收益率为正。其中，中原证券2021年十大金股收益率最高，为38.38%；安信证券则以38.12%的收益率排名第二；兴业证券、国金证券、华安证券金股组合收益超20%（因设置了交易费用，故收益率和券商公布的业绩会稍有差距）。
从组合的最大回撤来看，中原证券、国金证券、粤开证券的回撤控制较好，最大回撤均低于20%，兴业证券、天风证券的最大回撤接近30%。
从波动率来看，国金证券波动率最低，为22.04%，安信证券、兴业证券、平安证券的波动率均超过30%。
数据来源：Choice数据
个股收益贡献排名
从十大金股收益贡献来看，粤开证券十大金股中，晶澳科技为组合贡献了最大的收益，为11.65%，而三安光电则为组合带来了4.15%的业绩亏损，晶澳科技曾3次出现在粤开证券2021年的月度金股中。
（收益贡献是指买卖某只股票全年盈亏金额和账户初始资金的比例，例如买卖晶澳科技三次，共盈利116.5万元，那么，116.5万元除以账户初始资金1000万元即为晶澳科技的收益贡献11.65%）
平安证券的组合，北方华创贡献了11.32%的业绩，中国电研造成了5.27%的亏损。舍得酒业是天风证券、国海证券金股组合中收益贡献最大的个股，分别为10.06%、5.04%，两家券商共6次推荐该股。
数据来源：Choice数据
如何使用Choice进行组合回测
接下来，我们就演示如何使用Choice组合管理功能对以上十家券商2021年历月十大金股进行交易回测，以得出具体的收益情况。
1、组合创建
在“组合”菜单下选择组合设置，然后创建十家券商对应的组合。可自行设置组合代码、组合名称、业绩比较基准、初始资金，交易费用等信息。
截图来源：Choice数据
截图来源：Choice数据
2、组合交易回测
创建组合之后，即可进行组合的历史交易（回测交易）。
截图来源：Choice数据
截图来源：Choice数据
3、组合分析
回测交易结束后，可在组合分析里对组合业绩、盈亏、风险等进行分析，查看持仓明细、个股业绩贡献、行业分布、组合风格等。
截图来源：Choice数据
图为中原证券2021年十大金股与沪深300业绩对比图；来源：Choice数据
2022年1月券商十大金股
目前，多家券商公布了2022年1月的十大金股，低估值金融板块获多家券商推荐。中原证券推荐中国平安，华安证券推荐宁波银行，平安证券、天风证券分别推荐了成都银行和招商银行。此外，安信证券、银河证券、粤开证券推荐了券商股。
（注：以上所列个股非推荐；数据来源：Choice数据）
展望后市，信达证券认为估值修复将会是跨年前后最核心的选股逻辑。配置建议：（1）军工、酒店、航空等行业供需周期独立，可全年关注。（2）金融地产一般在经济下行的中后段进可攻退可守，稳增长力度未来半年会逐渐加强，可以超配半年；（3）食品饮料、家电、计算机、传媒等2021年表现较差的板块，处在季度性反弹的过程中。
招商证券认为，进入2022年1月，预期市场局部波动可能加剧，局部机会和局部风险并存的特征可能较为显著。中央经济工作会议可能成为指示1月的市场交易主线之一，个股和细分赛道α行情特征可能较为明显，在主赛道震荡调整的环境下，部分主题投资的趋势可能延续。
（返回公众号菜单栏，回复“金股”，即可查看券商2021年各月十大金股详细名单。）
以上内容仅为陈述，非推荐！
提升卡
置顶卡
沉默卡
变色卡
抢沙发
千斤顶
显身卡
京公网安备 11010802022788号
