【精心整理】数字货币动量效应及反转效应研究Stata代码（附数据）

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数字货币动量效应及反转效应

     由于数字货币市场7天24小时连续交易，其1天交易时间相当于中国股市的一周。为了研究市场的短期动量效应，本文选取6天到90天作为动量效应的形成期(J)，6天到90天作为动量效应持有期(K)。本文在T-1时刻对50只数字货币从T-J-1 .到T-1时刻的累计收益率进行排序，选取将收益率最高的5支数字货币组成等权重赢家组合，收益率最低的后面5支数字货币组成等权重输家组合，在T时刻买入赢家、卖出输家，持有到T+K时刻。在给定时刻T，不是所有的数字货币均已经上市交易，因此我们删去了没有交易的数字货币，在已经交易的数字货币中选择赢家和输家。
     然后按照时间T循环，得到多个赢家组合的收益率、输家组合的收益率、赢家组合减输家组合的收益率。数字货币市场的交易费用单向为千分之三，双向为千分之六，我们每次得到收益率后首先去除交易费用，然后按照每月30天将其月化，以便于不同持有期的收益进行比较。


动量效应
报告了形成期为6、12、18、 24天，持有期为6、9、12、 15、18、 24天的实证结果




反转效应
报告了形成期为20、40、 60、70天，持有期为10、20、30、40、70天的实证结果




投资者情绪与动量效应、反转效应





参考文献
数字货币市场的动量效应及反转效应研究_蔡显军.pdf (1.2 MB)

2022-1-30 12:15:46 上传

仅供学习参考！


数字货币动量效应及反转效应研究Stata代码（附数据）.zip (14.48 MB, 需要: RMB 99 元) 本附件包括：

• 动量效应和反转效应代码.do
• 数字货币市场的动量效应及反转效应研究_蔡显军.pdf

2022-1-30 15:22:13 上传

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关键词：Stata 效应研究 数字货币 反转效应 tata

其他同类做法的代码也可以通用的

https://bbs.pinggu.org/thread-10878172-1-1.html
【稀缺】董事网络关系前沿数据大全2006-2020年 （xlsx和dta格式）

您好买了您的代码，有点疑问 想咨询您一下

iTouching2020 发表于 2022-3-24 15:34
您好买了您的代码，有点疑问 想咨询您一下

您好是有什么问题

您好买了您的代码 想问一下其中 reg 持有期x天收益率.r 这个回归的含义是什么 这里的t值是什么意思

wchenhao0407 发表于 2022-11-2 15:41
您好买了您的代码 想问一下其中 reg 持有期x天收益率.r 这个回归的含义是什么 这里的t值是什么意思

这个回归等同于做t检验

你好，我跑了您的数据，发现持有期收益率不是每天都有，许多数据被剔除了，我用我的数据跑了一遍，所有的收益率都被剔除了，不知道是什么原因，可以解答一下吗？方便给一下您的联系方式吗？

你好，请问论文里提到的情绪对动量收益的影响，代码可以实现吗，就是其他变量对这个的影响

康雨璇 发表于 2023-2-18 15:04
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有周末的哈，交易日和非交易日的