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摘要翻译：
我们研究了真实股票的同时价格下跌，并表明对于高下跌阈值，它们遵循幂律分布。为了再现这些集体下降，我们提出了一个基于系统元素对应力条件的概率响应的最小级联扩展自组织模型。该模型可以用分支过程理论和平均场近似求解。在较宽的参数范围内，系统处于临界状态，表现出与经验观测相似的幂律级联尺寸分布。我们进一步推广该模型，以再现波动性、聚类和其他观察到的真实股票的性质。
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英文标题：
《Self-organized model of cascade spreading》
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作者：
Stanislao Gualdi, Matus Medo, Yi-Cheng Zhang
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最新提交年份：
2010
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分类信息：
一级分类：Physics 物理学
二级分类：Physics and Society 物理学与社会
分类描述：Structure, dynamics and collective behavior of societies and groups (human or otherwise). Quantitative analysis of social networks and other complex networks. Physics and engineering of infrastructure and systems of broad societal impact (e.g., energy grids, transportation networks).
社会和团体（人类或其他）的结构、动态和集体行为。社会网络和其他复杂网络的定量分析。具有广泛社会影响的基础设施和系统（如能源网、运输网络）的物理和工程。
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一级分类：Physics 物理学
二级分类：Statistical Mechanics 统计力学
分类描述：Phase transitions, thermodynamics, field theory, non-equilibrium phenomena, renormalization group and scaling, integrable models, turbulence
相变，热力学，场论，非平衡现象，重整化群和标度，可积模型，湍流
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一级分类：Quantitative Finance 数量金融学
二级分类：General Finance 一般财务
分类描述：Development of general quantitative methodologies with applications in finance
通用定量方法的发展及其在金融中的应用
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英文摘要：
We study simultaneous price drops of real stocks and show that for high drop thresholds they follow a power-law distribution. To reproduce these collective downturns, we propose a minimal self-organized model of cascade spreading based on a probabilistic response of the system elements to stress conditions. This model is solvable using the theory of branching processes and the mean-field approximation. For a wide range of parameters, the system is in a critical state and displays a power-law cascade-size distribution similar to the empirically observed one. We further generalize the model to reproduce volatility clustering and other observed properties of real stocks.
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PDF链接：
https://arxiv.org/pdf/1003.3114
京公网安备 11010802022788号
